¿Cómo podrían los BRICS generar un shock estructural al sistema del dólar estadounidense?

El petrodólar es una de las principales características de esta hegemonía: una máquina de reciclaje que canaliza la compra incesante de bonos del Tesoro estadounidense, que luego se gastan en las guerras eternas. Cualquier actor que siquiera sueñe con diversificarse y escapar de esta máquina infernal es atacado con congelaciones de activos, sanciones o algo aún peor.

Al mismo tiempo, el Imperio del Caos no puede demostrar su poderío bruto mientras se desangra en el suelo negro de Nueva Rusia. Su dominio exige un saqueo cada vez más intenso de recursos, acompañado de la impresión incesante de dólares estadounidenses como moneda de reserva para pagar sus astronómicas facturas. Además, los préstamos de países de todo el mundo sirven como freno financiero contra los rivales del imperio.

Pero ahora una disyuntiva se ha vuelto imperativa: una limitación estructural ineludible: mantener el gasto estratosférico en dominio militar a los mismos niveles (esto incluye el presupuesto de 1,5 billones de dólares propuesto por Trump para el Departamento de Guerra), o mantener el control del sistema financiero internacional.

El Imperio del Caos es incapaz de hacer ambas cosas.

Y es por eso que, tras los cálculos, Ucrania se vuelve prescindible. Al menos en teoría.

En contraste con la práctica de utilizar como arma el sistema de bonos del Tesoro de Estados Unidos –el imperialismo monetario de facto–, los BRICS encarnan la opción estratégica del Sur Global: coordinar el movimiento hacia sistemas de pago alternativos.

La gota que colmó el vaso fue la congelación —de hecho, el robo— de activos rusos tras la expulsión de una potencia nuclear hipersónica de SWIFT. Ahora ha quedado claro que los bancos centrales de todo el mundo están recurriendo al oro, a los acuerdos bilaterales y a la idea de sistemas de pago alternativos.

En este primer shock estructural serio desde el fin de la Segunda Guerra Mundial, los BRICS no están intentando abiertamente derrocar el sistema, sino más bien construir una alternativa viable, incluida una estructura financiera de gran escala capaz de eludir al dólar estadounidense.

Venezuela ilustra ahora un caso crítico: ¿podría un importante productor de petróleo sobrevivir fuera del sistema del dólar estadounidense… sin ser destruido?

El Imperio del Caos declaró "No". El Sur Global tiene que demostrarle que se equivoca. Venezuela no era tan importante en el tablero geopolítico, ya que solo representaba el 4% de las importaciones de petróleo de China. Irán, de hecho, es el caso más crítico, ya que el 95% de su petróleo se vende a China y se negocia en yuanes, no en dólares.

Pero Irán no es Venezuela. La reciente operación coordinada de inteligencia y el intento de cambio de régimen contra Irán —que incluso implicó a un patético mini-Sha refugiado en Maryland— han fracasado estrepitosamente. Sin embargo, la amenaza de guerra persiste.

Pago BRICS, ¿unidad o CIPS?

El dólar estadounidense representa hoy menos del 40% de las reservas mundiales de divisas, su nivel más bajo en al menos 20 años. El oro representa ahora una proporción mayor de las reservas de divisas que el euro, el yen y la libra esterlina juntos. Los bancos centrales han estado acumulando oro como locos, mientras que los BRICS aceleran las pruebas de sistemas de pago alternativos en lo que antes definí como... "el laboratorio de los BRICS".

Uno de los escenarios es propuesto directamente a los BRICSDiseñada como una alternativa al engorroso sistema SWIFT, la innovación implica la introducción de un token de intercambio basado en blockchain.

¿Qué es? Unidad.

Una Unidad, correctamente descrita como "dinero apolítico", no es una moneda, sino una unidad de cuenta utilizada para pagos en transacciones comerciales y financieras entre países participantes. El token podría estar vinculado a una cesta de materias primas o a un índice neutral para evitar que un solo país adquiera dominio. En este caso, funcionaría como los DEG (Derechos Especiales de Giro) del FMI, pero dentro del marco de los BRICS.

También existe mBridge, que no forma parte del "laboratorio BRICS", que incluye una moneda digital multibanco central (CBDC) compartida entre los bancos centrales y los bancos comerciales participantes. Aunque mBridge solo cuenta con cinco miembros, son actores importantes, como el Banco Popular de China y la Autoridad Monetaria de Hong Kong. Otros treinta países están interesados ​​en unirse.

mBridge fue la inspiración detrás de BRICS Bridge, todavía en fase de prueba, que tiene como objetivo acelerar una gama de mecanismos de pago internacionales: transferencias de dinero, procesamiento de pagos y gestión de cuentas.

Es un mecanismo muy simple: en lugar de convertir monedas en dólares estadounidenses para el comercio internacional, los países BRICS intercambian sus monedas directamente.

Se espera que el Nuevo Banco de Desarrollo (NDB), o Banco BRICS, creado en Shanghai en 2015, sea el principal nodo de conectividad del Puente BRICS.

Pero esto se suspende temporalmente, ya que todos los estatutos del NDB están vinculados al dólar estadounidense, y esto deberá reevaluarse. Con la integración del NDB a la infraestructura financiera más amplia de los países miembros del BRICS, el banco debería poder gestionar la conversión, compensación y liquidación de divisas dentro del marco del Puente BRICS. Sin embargo, aún estamos muy lejos de lograrlo.

O Pago de los BRICS Es completamente diferente: una infraestructura estratégica para construir un sistema financiero que se describa a sí mismo como “descentralizado, sostenible e inclusivo”, que abarque a los países miembros y socios del BRICS+.

BRICS Pay estará en modo piloto hasta 2027. En ese año, los países miembros deberían iniciar conversaciones sobre un acuerdo destinado a crear una unidad de liquidación para el comercio interno de los BRICS para 2030.

No se trata de una moneda de reserva global, sino más bien de un mecanismo que ofrece una "opción paralela y compatible" a SWIFT dentro del ecosistema BRICS.

BRICS Pay, por ahora, también es un sistema muy sencillo: por ejemplo, turistas y viajeros de negocios pueden usarlo sin necesidad de abrir una cuenta bancaria local ni cambiar moneda. Simplemente vincularán su Visa o Mastercard a la app BRICS Pay y la usarán para realizar pagos con códigos QR.

Y ese es precisamente el problema crucial: cómo eludir a Visa y Mastercard, que están bajo la lupa del sistema financiero de Estados Unidos, e incorporar tarjetas de miembros del BRICS como UnionPay (China) y Mir (Rusia).

En general, para transacciones más grandes y complejas, el problema de eludir SWIFT persiste. Todas estas pruebas del "laboratorio BRICS" deben resolver dos problemas principales: la inoperancia de los mensajes (utilizando formatos de datos seguros y estandarizados) y el procesamiento de la liquidación, como en el caso de las transferencias de fondos a través de cuentas del Banco Central, evitando así la inevitable amenaza de sanciones.

Internalización del yuan, ¿o nueva moneda de reserva?

El invaluable Profesor Michael Hudson Está a la vanguardia mundial en el estudio de soluciones para minimizar la hegemonía del dólar estadounidense. Afirma categóricamente que «el camino de menor resistencia es seguir el sistema chino ya establecido». ¿Qué significa esto? CIPS – El Sistema de Pago Internacional de China, o Sistema de Pago Interbancario Transfronterizo, basado en el yuan y ya extremadamente popular, siendo utilizado por participantes de 24 países de toda la Mayoría Global.

El profesor Hudson insiste en que "es muy difícil crear una alternativa". principio La Unidad (énfasis suyo), descrita como compuesta en un 40% por oro y el resto en las monedas de los países miembros, es buena. Pero la mejor manera de lograrlo es mediante un nuevo banco central de estilo keynesiano que denomine las deudas y los derechos financieros y corrija los desequilibrios entre los países miembros, siguiendo el modelo de Bancor.

Bancor fue propuesto por Keynes en Bretton Woods en 1944 para evitar graves discrepancias en los balances externos, el proteccionismo, los aranceles y las prácticas fraudulentas de países establecidos como paraísos fiscales. No es de extrañar que Estados Unidos, con su hegemonía, lo vetara al final de la Segunda Guerra Mundial.

En una nuevo artículo En relación con el uso del comercio petrolero como arma como base del orden mundial estadounidense, publicado por primera vez en democracycollaborative.org, el profesor Hudson aclara que «la libertad de Rusia y Venezuela para exportar petróleo debilitó la capacidad de las autoridades estadounidenses para utilizar el petróleo como arma para oprimir a otras economías, amenazándolas con el mismo recorte energético que arruinó la industria y los precios en Alemania. Por lo tanto, este suministro de petróleo fuera del control de Estados Unidos se consideró una infracción del orden basado en normas dictado por este país».

Y esto nos lleva a una de las principales razones que inducen a los BRICS a crear sistemas de pago alternativos: "La política exterior de Estados Unidos de crear puntos de estrangulamiento para mantener a otros países dependientes del petróleo bajo control estadounidense, y no del petróleo suministrado por Rusia, Irán o Venezuela, es una de las principales formas empleadas por Estados Unidos para generar inseguridad en otros países".

El profesor Hudson cita sucintamente los cinco imperativos para el Imperio del Caos: “el control del comercio mundial del petróleo debe seguir siendo privilegio de los Estados Unidos”; “el comercio del petróleo debe fijarse y pagarse en dólares estadounidenses”; el petrodólar debe seguir siendo dominante; y “los ingresos internacionales provenientes de las exportaciones de petróleo deben prestarse o invertirse en los Estados Unidos, preferiblemente en forma de bonos del Tesoro estadounidense, valores corporativos y depósitos bancarios”; “las alternativas energéticas verdes al petróleo deben desalentarse”; y “ninguna ley se aplica ni limita las reglas o políticas de los Estados Unidos”.

Paulo Nogueira Batista Jr., uno de los cofundadores del NDB y su vicepresidente entre 2015 y 2017, está trabajando junto al profesor Hudson, proyectando un camino viable hacia una nueva moneda internacional en un artículo que actualmente está finalizando.

Considerando que el sistema del dólar estadounidense es «ineficiente, poco fiable e incluso peligroso», habiéndose convertido en «un instrumento de chantaje y sanciones», Batista Jr. va directo al grano, en la misma línea que el profesor Hudson, argumentando que «el único escenario viable sería la internacionalización a gran escala de la moneda china (…) Pero aún queda un largo camino por recorrer antes de que pueda reemplazar al dólar a gran escala. Y los chinos dudan en intentarlo».

Batista Jr. propuso entonces una solución similar a la del profesor Hudson: "Un grupo de países del Sur Global, algo así como 15 a 20 países, que incluiría a la mayoría de los BRICS y otros países emergentes de ingresos medios", podría estar a la vanguardia de la creación de una nueva moneda.

Sin embargo, “sería necesario crear una nueva institución financiera internacional, un banco emisor, cuya función única y exclusiva sería emitir y poner en circulación la nueva moneda”.

Esto suena muy similar a Bancor: "Este banco emisor no reemplazaría a los bancos centrales nacionales, y su moneda circularía junto con otras monedas nacionales y regionales existentes en el mundo. Esta moneda estaría restringida a las transacciones internacionales, sin desempeñar ningún papel interno".

Batista Jr. aclara que «la moneda se basaría en una canasta ponderada de las monedas de los países participantes y, por lo tanto, fluctuaría en función de las fluctuaciones de dichas monedas. Dado que todas las monedas de la canasta serían flotantes y flexibles, la nueva moneda también podría ser flotante. Las ponderaciones asignadas a las monedas de la canasta corresponderían a la proporción del PIB, según la Paridad de Poder Adquisitivo, en el PIB total».

Como sería inevitable, "el elevado peso de la moneda china, emitida por un país con una economía sólida, fomentaría la confianza en el respaldo dado a la nueva moneda de reserva".

Batista Jr. es plenamente consciente "del riesgo de que esta iniciativa pueda provocar reacciones negativas de Occidente, que recurriría a amenazas y sanciones contra los países en cuestión".

Sin embargo, es urgente actuar: "¿Seremos capaces de aunar los esfuerzos económicos, políticos e intelectuales para escapar de esta trampa?"

Los costos de mantener la hegemonía se están volviendo prohibitivos. Los BRICS, que aúnan fuerzas para la cumbre anual que se celebrará en India a finales de este año, deben aprovechar que nos acercamos a un momento de cambio estructural, cuando el Imperio del Caos perderá la capacidad de imponer su voluntad unilateralmente, salvo mediante la guerra abierta.

Traducido por Patricia Zimbres