Préstamos de deuda y nómina

Los indicadores sobre el nivel de endeudamiento de las familias brasileñas se mantienen bastante altos. La encuesta de la Confederación Nacional de Comercio (CNC) suele presentar el porcentaje de hogares endeudados y la proporción de pagos atrasados. Las cifras de febrero de 2025 muestran una ligera disminución en comparación con encuestas anteriores, pero el nivel se mantiene en niveles preocupantes.

De acuerdo a la encuestaEl 76,4% de las familias tienen algún grado de endeudamiento, y el 28,6% se encuentra en mora. Además de este porcentaje significativo de familias que se atrasan en sus obligaciones financieras, el 12,4% reconoce que no podrá cumplir con estos compromisos. Un factor que agrava aún más la dependencia de la mayoría de la población del sistema financiero se hace evidente al estratificar a las familias endeudadas según su nivel de ingresos mensuales.

Las familias con ingresos entre 0 y 3 salarios mínimos (SM) presentan los mayores niveles de endeudamiento, así como las mayores tasas de impago, y reconocen con mayor frecuencia su incapacidad para pagar estas deudas. En comparación con las familias con ingresos superiores a 10 SM, la disparidad es enorme. El número total de familias endeudadas es de casi el 80% en las más pobres y se reduce al 65% en el otro extremo. En cuanto a la morosidad, las cifras son del 37% y el 15%, respectivamente. Cuando la pregunta se refiere a la incapacidad para cumplir con los compromisos, los porcentajes son del 18% y el 5%.

En cuanto al tipo de deuda, el uso de tarjetas de crédito representa el 84% de los casos. Le siguen los planes de pago (17%), seguidos de los préstamos personales (10%). Considerando que las tasas de interés de las tarjetas de crédito se encuentran entre las más altas que aplican las instituciones financieras, se puede apreciar el grado de explotación al que están sometidas las familias brasileñas.

Este modelo, impulsado por el equipo económico, es el resultado directo de un sistema que prioriza irresponsablemente el acceso al consumo, comprometiendo gravemente la capacidad de pago de la mayoría de nuestra sociedad. Sin embargo, a diferencia de lo que ocurre durante períodos sistemáticos de favoritismo hacia las deudas de las grandes corporaciones y conglomerados económicos, el gobierno no ofrece una solución efectiva para los sectores en la base de nuestra pirámide de desigualdad. No se amplían los perfiles de deuda, como ocurre con los modelos de refinanciación de la deuda tributaria (REFIS), donde las obligaciones de los grandes capitales se reducen y se renegocian en plazos de hasta 180 meses sin intereses.

Deudas y más deudas

La propuesta del gobierno consiste en permitir el uso de los fondos del FGTS para el pago de deudas financieras. En otras palabras, distorsiona por completo el propósito del sistema, que debería centrarse en el financiamiento de viviendas y en ayudar a los trabajadores con las cuotas cuando son despedidos o pierden su empleo. Por el contrario, según la propuesta actual, los fondos se extraen de las cuentas que los empleados mantienen en el sistema financiero (a través de la Caixa Econômica Federal - CEF) y se dirigen a las arcas de otras instituciones financieras: bancos y otros acreedores de deudas de hogares e individuos. Esta fue la estrategia planteada por el Medida Provisional No. 1290, con fecha del 28 de febrero. Otra propuesta presentada por el equipo del Ministerio de Hacienda se refiere a la creación de un nuevo tipo de préstamo de nómina, inspirado en los modelos existentes para funcionarios públicos y jubilados y pensionados del INSS. Estas categorías están prácticamente en riesgo de impago, ya que las cuotas para el pago de sus deudas ya se pagan directamente de sus nóminas a los cajeros de las instituciones financieras prestamistas. Sin embargo, a pesar de toda la seguridad jurídica y financiera que implica este tipo de préstamo, despliegues Los intereses que cobran los bancos en operaciones de este tipo de préstamos siguen siendo bastante elevados.

La expansión de este tipo de préstamo a trabajadores formales del sector privado fue posible gracias a la autorización de un nuevo modelo de préstamo de nómina para empleados bajo la Consolidación de Leyes Laborales (CLT) y situaciones similares, como los microempresarios individuales (MEI). Los bancos pueden acceder a fondos de las cuentas del FGTS (Fondo de Indemnización por Cesantía) de las personas que opten por esta modalidad para establecer su garantía ante un posible impago. A pesar del bajo riesgo de estas operaciones, no se establecerá un límite en las tasas de interés aplicables a estos préstamos.

Uno de los argumentos del gobierno a favor de la medida es que las tasas de interés bajo la nueva modalidad serán inferiores a las cobradas anteriormente. En tales condiciones, ¿quién se opondría a un nuevo contrato con menos cargas financieras para la deuda de los hogares? La cuestión es que las opciones de política pública no pueden reducirse a una elección entre lo peor y lo peor. La estrategia del gobierno no ofrece ninguna solución para romper el círculo vicioso de la dependencia financiera de la mayoría de la sociedad. Se inyecta dinero nuevo en el circuito económico para mantener los recursos dentro del propio sistema financiero.

¡Rompe la lógica de las finanzas!

Por lo tanto, la vía para superar esta verdadera bola de nieve de parasitismo pasa por un programa sólido para abordar estos niveles de endeudamiento de los hogares. Esto implica que el Tesoro Nacional asuma la responsabilidad de resolver estas obligaciones financieras y libere la dinámica económica de los hogares para que puedan destinar sus ingresos al consumo de bienes y servicios. Este es el modelo adoptado en numerosas versiones de REFISNo basta que las familias cambien una deuda por otra, pues el excesivo nivel de endeudamiento actúa como un verdadero obstáculo para que “nuevos” recursos entren efectivamente en la esfera de la economía productiva real.

El problema radica en que la obsesión del equipo económico por cumplir con la ortodoxia y las normas de austeridad del Nuevo Marco Fiscal impide la búsqueda de soluciones fuera del menú que ofrece el manual del neoliberalismo. El gobierno debería aflojar la férrea coraza de una política fiscal ciega y estúpida. No tiene sentido rechazar cualquier vía que implique un aumento del gasto presupuestario primario, dado que el gasto financiero en intereses de la deuda pública se acerca peligrosamente al billón de reales anuales.

Ya es evidente que la solución al grave endeudamiento de los hogares no se logrará únicamente mediante la libre acción de las fuerzas del mercado. Es crucial que el Estado entre en la ecuación, liberando los recursos necesarios y regulando los excesos que comete impunemente el oligopolio bancario. De lo contrario, continuaremos con el modelo de intercambio de deudas antiguas por nuevas, donde las familias siguen siendo presa fácil de las sedientas hienas del sector financiero. A los bancos no les interesa que las familias se liberen de sus deudas. Al fin y al cabo, estas obligaciones, casi siempre manipuladas con altísimos tipos de interés, son una de las principales fuentes de beneficios del sistema.