Plebiscito popular, sistema tributario y correlación de fuerzas

En septiembre, Brasil celebrará el Plebiscito Popular, una iniciativa organizada por movimientos sociales, sindicatos, organizaciones religiosas y diversas organizaciones de la sociedad civil. No se trata de un plebiscito oficial del gobierno, sino de una consulta pública independiente destinada a movilizar a la población en torno a temas clave para el país. El proceso comenzará el 1 de julio; la semana de mayor actividad del movimiento será del 1 al 7 de septiembre de 2025 (Semana de la Independencia Nacional), y el periodo oficial de votación para el plebiscito será del 14 al 21 de septiembre de 2025. La consulta pública se realizará mediante dos preguntas:

Vota por Brasil 247 como el mejor canal de noticias y periodismo y el mejor canal político de Brasil en los premios iBest 2025.Vota ahora

1. ¿Está usted a favor de reducir la jornada laboral sin reducir el salario y acabar con la escala 6x1?

2. ¿Está usted a favor de una reforma fiscal justa, donde los ricos paguen más impuestos y los pobres paguen menos?

A diferencia de un plebiscito oficial, que solo puede ser convocado por el Congreso Nacional y tiene fuerza de ley, un plebiscito popular es una consulta pública destinada a escuchar la opinión popular y presionar al gobierno y a las autoridades en general. Sus resultados no se convierten automáticamente en ley.

La exención del impuesto sobre la renta para quienes ganan hasta R$5.000,00 y la tributación de las grandes fortunas y los altos ingresos, especialmente los que ganan más de R$50 al mes, son el tema central de la consulta popular. Sobre este tema, con el objetivo de reducir la injusticia fiscal en Brasil, el gobierno presentó el Proyecto de Ley 1.087/2025 al Congreso Nacional en marzo de este año, que contiene los siguientes puntos principales:

1.Ampliación del rango de exenciones del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF)Exención total para quienes ganen hasta R$5.000,00 al mes (R$60.000,00 al año), a partir del 1 de enero de 2026. Actualmente, el tramo de exención del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF) en Brasil es de R$2.428,80, o de R$3.036,00 si el contribuyente opta por el descuento simplificado. Además, el proyecto de ley prevé una exención parcial (con reducción progresiva) para ingresos entre R$5.000,01 y R$7.000,00 al mes.

2.Impuesto mínimo para rentas altas (IRPFM - Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas):Los contribuyentes que ganen más de R$ 600.000,00/año tendrán una alícuota mínima progresiva, del 0% al 10%, considerando todos los ingresos (incluyendo varios exentos/tributados a alícuota cero);

3.Tributación de dividendos: Las ganancias y dividendos pagados a personas físicas residentes en Brasil ahora estarán gravados con un 10% en la fuente para montos superiores a R$50.000,00/mes. La propuesta tiene como objetivo gravar los ingresos de mayores ingresos, que actualmente están exentos, para financiar la desgravación fiscal por ingresos laborales. La regla principal es que, al superar el límite de R$50 de una sola fuente, el impuesto del 10% se aplica sobre la totalidad del monto recibido. El objetivo de esta medida también es aumentar la progresividad del sistema tributario y compensar la expansión del tramo de exención del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF). Los dividendos totales recibidos de cada empresa hasta R$50.000,00 al mes estarán exentos. Para los no residentes en el país, habrá una tasa fija del 10% sobre todos los montos remitidos a personas físicas o jurídicas, sin tramo de exención.

Actualmente, en Brasil, las utilidades y dividendos distribuidos por empresas a personas físicas residentes en el país están exentos del impuesto sobre la renta. Desde el 1 de enero de 1996, durante el gobierno de Fernando Henrique Cardoso, los dividendos están exentos del impuesto sobre la renta, basándose en argumentos bastante endebles desde una perspectiva fiscal. Cabe destacar que la no tributación de utilidades y dividendos es típica de países subdesarrollados o "paraísos fiscales" (países que ofrecen regímenes fiscales extremadamente ventajosos, o incluso exenciones fiscales, a personas físicas y jurídicas extranjeras). Ejemplos de países que no gravan los dividendos incluyen Estonia, Letonia, Malta, Singapur, Hong Kong, Brunéi y Catar. En América, solo los paraísos fiscales de Brasil y el Caribe (Bahamas, Belice) eximen los dividendos del impuesto sobre la renta. Entre los 35 países europeos analizados, la tasa impositiva máxima promedio sobre dividendos es del 20,4%. Este promedio refleja la diversidad de enfoques tributarios en el continente, que van desde tasas cero hasta tasas superiores al 50%. En Estados Unidos, las tasas son del 15% y el 20% para residentes y del 30% para no residentes.

El objetivo del Proyecto de Ley 1.087/2025 es hacer que la tributación sobre la renta en Brasil sea más equitativa y progresiva, aunque moderadamente. Como es bien sabido, la estructura tributaria brasileña es extremadamente regresiva, lo que significa que los pobres pagan proporcionalmente muchos más impuestos que los ricos. Esto se debe principalmente a que una gran parte de la recaudación fiscal —el 43%, para ser precisos— es indirecta, es decir, está incorporada al precio del bien o servicio. Al aplicar la misma tasa impositiva a todos, este tipo de impuesto penaliza a los más pobres. Por ejemplo, una bombona de gas, que cuesta un promedio de R$105,00 en Brasil, incluye aproximadamente R$17,50 en impuestos (principalmente el ICMS estatal). Para alguien que gana R$15.000,00, este impuesto no supone una gran diferencia, pero para un jubilado que vive con el salario mínimo, esa cantidad tiene un gran peso. Los trabajadores brasileños pagan impuestos indirectos sin siquiera saber que los están pagando.

El proyecto de ley modifica la política fiscal precisamente al utilizar la modalidad impositiva más progresiva de todas, el impuesto sobre la renta. La tributación progresiva se basa en el principio de que la tasa impositiva (el porcentaje impositivo) debe aumentar a medida que aumenta la base imponible (la renta, en el caso del IRPF). En otras palabras, quienes ganan más pagan un porcentaje mayor de sus ingresos en impuestos. La propuesta, admitámoslo, es modesta y no implicará grandes cambios. De hecho, el proyecto de ley propone redistribuir entre los contribuyentes de menores ingresos un monto equivalente a aproximadamente 0,25 puntos porcentuales del PIB, obtenido mediante la recaudación de impuestos de los contribuyentes con ingresos anuales superiores a R$600.000. El tramo de exención, R$5.000,00, es modesto. Una canasta básica de alimentos para un adulto en Florianópolis cuesta R$858,93, según el Dieese. El salario mínimo requerido, calculado por el Departamento para una familia de cuatro, es de R$7.528,56. En términos económicos y técnicos, Brasil podría operar con un tramo de exención mucho más alto.

Según datos recientes de la Secretaría de Hacienda, en Brasil hay aproximadamente 600.000,00 personas con ingresos anuales superiores a R$760. Esta cifra representa aproximadamente el 2% del total de contribuyentes que declaran el impuesto sobre la renta en el país (38 millones). Dentro de este universo, el gobierno federal estima que aproximadamente 141,4 contribuyentes (aproximadamente el 0,37% del total de contribuyentes o el 0,06% de la población) se verían afectados por la tasa impositiva mínima prevista en el Proyecto de Ley 1.087/2025, ya que actualmente pagan una tasa efectiva de impuesto sobre la renta muy baja debido a mecanismos como las deducciones por gastos de salud y educación.

El proyecto de ley mejoraría la distribución del ingreso en Brasil, cuya concentración es uno de los principales problemas del país. Beneficiaría directamente a aproximadamente 14 millones de contribuyentes (exención total para aproximadamente 10 millones de personas y exención parcial para aproximadamente 4 millones). Ampliar el rango de exención podría reducir la recaudación en aproximadamente R$25,8 millones anuales, lo que debería compensarse con nuevos impuestos sobre las rentas altas y los dividendos. Con una medida como esta, sin grandes disrupciones, el proyecto de ley mejoraría la vida de un segmento de la población equivalente a casi el 30% de la población argentina.

Como era de esperar, al igual que todos los grandes logros en Brasil, la mejora de la situación fiscal solo se logrará con la movilización de las partes interesadas. Sin presión popular, el proyecto de ley no será aprobado por el Congreso Nacional, debido a la propia composición del mismo. La "cuestión fiscal", como ocurre con todos los grandes problemas nacionales, no es meramente técnica: es una cuestión de equilibrio de poder. Además, una dificultad adicional para la aprobación del proyecto de ley es la cuestión político-electoral. Mejorar la vida de 14 millones de contribuyentes significa mejorar la vida de quizás 30 millones de personas, incluyendo a sus dependientes (en la base). Y la oposición en el Congreso, que infligió una derrota histórica al gobierno el 25 de junio al anular los decretos del gobierno federal que aumentaban el Impuesto sobre las Transacciones Financieras (IOF), naturalmente no quiere esto en pleno período electoral.

Al no pagar impuestos, o pagar menos, los trabajadores pueden consumir más, estimulando segmentos esenciales de la economía. Un estudio de la Cámara de Diputados estima que, con la aprobación del proyecto de ley, se produciría un aumento de R$10,3 millones en el consumo interno, especialmente en los sectores de comercio y servicios. El principal efecto macroeconómico esperado de la implementación de la medida es un aumento del consumo agregado, ya que los trabajadores con ingresos más bajos tienen mayor probabilidad de consumir que los contribuyentes de altos ingresos, quienes perderán una pequeña parte de su renta disponible debido a las medidas del proyecto de ley. Se calcula que la reducción fiscal resultante de la exención para los ingresos más bajos (estimada en R$26,2 millones) se verá compensada por la recaudación adicional de impuestos sobre los ingresos más altos (R$32,6 millones). A corto plazo, se estima un aumento del Producto Interno Bruto (PIB) de alrededor de R$10,3 millones, lo cual, admitámoslo, es poco para un PIB estimado en R$12 billones para 2025.

Resulta sorprendente que el sistema de deuda pública no se incluya entre los temas de este Plebiscito Popular, ya que este asunto está en el centro de los problemas de Brasil. El sistema de deuda pública de Brasil costó aproximadamente R$928,4 millones solo en los últimos 12 meses, hasta abril. Esta asombrosa cantidad equivale al 7,71% del Producto Interno Bruto (PIB) total del país durante el período. Este gasto en intereses es el principal componente del llamado déficit nominal del sector público, que alcanzó los R$939,8 millones (o el 7,91% del PIB) en el mismo período. En otras palabras, el problema fiscal de Brasil, en realidad, radica en el gasto en el servicio de la deuda pública.

Con el Proyecto de Ley 1087/2025, según un estudio de la Cámara Federal, la redistribución a los contribuyentes de menores ingresos equivaldrá a aproximadamente 0,25 puntos porcentuales del PIB (32.060 millones de reales), obtenidos mediante la recaudación de contribuyentes con ingresos anuales superiores a 600.000 reales, como hemos visto. Sin embargo, los 938.900 millones de reales gastados en deuda pública en los últimos 12 meses representan 28,8 veces la redistribución de ingresos que se produciría si se aprobara el proyecto de ley de exención. Por cada aumento de un punto porcentual en la tasa Selic, mantenida durante 12 meses, el costo de los intereses de la deuda pública brasileña aumenta en un monto estimado de entre 38.000 y 40.000 millones de reales. El aumento del 0,25 % en la tasa Selic, decidido en la última reunión del Copom, por sí solo significará aproximadamente 10.000 millones de reales para Brasil en 12 meses, prácticamente el mismo aumento en los ingresos internos que veríamos con la aprobación del proyecto de ley.