Brasil emite US$3,25 millones en bonos en el mercado externo y planea recomprar US$1,7 millones
En una operación histórica, el gobierno brasileño obtiene una tasa de retorno competitiva y refuerza la confianza de los inversores internacionales.
247 - El Tesoro Nacional anunció el miércoles (3) que Brasil logró captar US$3,25 millones en una emisión de bonos soberanos, en una operación que incluyó la emisión de títulos con vencimientos a cinco y 30 años. La transacción, realizada el martes (2), también permitió la recompra de bonos con vencimientos más cortos. Según el comunicado, la operación tuvo como objetivo no solo captar fondos, sino también otorgar al gobierno mayor flexibilidad en la gestión de su deuda pública externa.
La recaudación de fondos se dividió en dos bonos principales. El primero, con vencimiento en 2030, tuvo un volumen de US$750 millones y se emitió con una rentabilidad anual del 5,2%. El segundo bono, con vencimiento en 2056, recaudó US$2,5 millones, ofreciendo una rentabilidad del 7,5% anual. La operación también implicó la recompra de bonos con vencimiento entre 2037 y 2054, por un total aproximado de US$1,746 millones. Los inversores también tuvieron la opción de canjear sus bonos existentes por bonos con vencimiento en 2056.
Según el Tesoro Nacional, la emisión de bonos tuvo un desempeño excepcional, con una demanda que superó en 2,6 veces el monto emitido. En su punto máximo, la cartera de órdenes registró US$4,5 millones. La compra fue realizada principalmente por inversores extranjeros, con un 90% de participantes provenientes de Europa y Norteamérica.
El gobierno enfatizó que la transacción representó un hito significativo para el mercado brasileño de deuda externa. "Los bonos se emitieron a tasas cercanas a las de los países con grado de inversión y atrajeron un interés significativo de los inversionistas", declaró el Tesoro. El ministerio también destacó que los precios obtenidos para los bonos a 5 y 30 años representaron las primas de riesgo más bajas desde 2014, y que la transacción reafirmó la confianza de los inversionistas en la política económica brasileña. "La importante demanda refleja la confianza del mercado en el crédito brasileño y reabre el mercado para emisiones corporativas", declaró el gobierno.
Esta fue la tercera operación externa realizada por el Tesoro Nacional en 2025, con un total de US$8,5 millones hasta la fecha. La primera emisión se realizó en febrero, seguida de otra en junio, que en conjunto recaudaron US$5,25 millones. El secretario del Tesoro Nacional, Rogério Ceron, ya había anticipado que Brasil realizaría nuevas emisiones en 2025, basándose en el éxito de las operaciones anteriores.
