Pese a las acciones del Banco Central, el dólar sube frente al real en medio de tensiones electorales y la crisis argentina.

SÃO PAULO (Reuters) - La subida del dólar por encima de los 4,20 reales el jueves obligó al Banco Central a intervenir extraordinariamente en el mercado cambiario, lo que alivió la presión alcista, pero no impidió que la moneda estadounidense alcanzara su segundo tipo de cambio más alto desde el Plan Real.

Una combinación de cautela respecto del panorama electoral y preocupaciones por la situación en Argentina impulsaron al dólar estadounidense al alza en una sesión altamente volátil: en su punto máximo, la moneda alcanzó los 4,2155 reales, apreciándose casi un 2,50 por ciento, y en su punto más bajo, llegó a 4,1197 reales.

El dólar subió un 0,78%, hasta los 4,1463 reales, en el mercado de venta. El contrato de futuros del dólar subió un 0,85%.

"No hubo una demanda real de dólares a 4,20 reales, fue sólo un efecto manada", argumentó el director de Hacienda de un gran banco extranjero.

El Banco Central, al percatarse del movimiento, no perdió tiempo. Anunció una subasta de hasta 30 contratos tradicionales de swap de divisas —equivalentes a la venta futura de dólares— por un valor de 1,5 millones de dólares, pero solo logró completar la venta en una segunda emisión, minutos después.

Sin embargo, este desempeño extraordinario puede haber sido solo un evento aislado y no necesariamente continuará en las próximas sesiones bursátiles, según los expertos consultados por Reuters.

La última vez que el Banco Central realizó una oferta adicional de swaps –en una acción conjunta con el Tesoro Nacional– fue en junio de este año, luego de que el paro camionero terminara derivando en una revalorización de los activos.

La autoridad ya había completado anteriormente el refinanciamiento de los contratos swap que vencían en septiembre, por un total de 5,255 millones de dólares.

En octubre, según datos del sitio web del Banco Central, vencerán contratos swap por US$9,801 millones y hay expectativa en el mercado de que el Banco Central, tal como hizo con la línea —vender dólares con compromiso de recompra—, también anuncie luego del cierre del mercado su intención de rodar todo ese volumen para evitar cualquier especulación.

El martes, el Banco Central anunció una subasta de 2,15 millones de dólares para el viernes para renovar contratos que vencen el 5 de septiembre.

La apreciación del dólar el jueves se vio influenciada por su avance frente a las divisas emergentes en el mercado internacional, así como por la cautela ante el panorama electoral. El movimiento cobró impulso cuando Argentina elevó las tasas de interés del 45% al ​​60% anual, lo que provocó un fuerte movimiento de stop loss (cuando el inversor cierra una posición para reducir pérdidas).

"Argentina fue la guinda del pastel hoy", dijo el director de operaciones de Mirae, Pablo Spyer, al comentar el tenso ambiente del jueves.

Si bien los expertos comentan que la situación interna es distinta a la de Argentina, por ejemplo, con cuentas externas mucho más saludables, los inversores terminan haciendo ajustes generalizados en sus carteras de mercados emergentes cuando hay preocupación en alguno de los lugares donde invierten.

La encuesta de DataPoder360 divulgada a primera hora de la mañana no presentó un escenario muy diferente de otras encuestas, con Lula liderando la carrera y Geraldo Alckmin (PSDB), el candidato del mercado, sin lograr ganar terreno.

Pero demostró que si Lula tuviera que ceder su candidatura a Fernando Haddad, este último potencialmente recibiría el 8% de los votos "con seguridad", mientras que el 26% "podría votar" por él si contara con el apoyo del expresidente. En otras palabras, habría una alta probabilidad de una segunda vuelta con un miembro del Partido de los Trabajadores.

"Si estas cifras son correctas, las posibilidades de que el candidato del PT llegue a la segunda vuelta son altas. Esta es una perspectiva desalentadora para el mercado financiero, que opera en un entorno de alta volatilidad, presión y especulación dado el actual escenario electoral", afirmó Advanced Corretora en un comentario.

Es por eso que la posibilidad de que el Tribunal Superior Electoral (TSE) se pronuncie este viernes sobre la participación de Lula en publicidad en radio y televisión es seguida con atención por los inversores y contribuye a la cautela en los mercados.

El Tribunal Superior Electoral (TSE) también podría decidir el viernes sobre las impugnaciones al registro de la candidatura de Lula. El miembro del Partido de los Trabajadores se encuentra en prisión desde abril como parte de la Operación Lava Jato.

Sin embargo, la agenda de la sesión del TSE del viernes, publicada este jueves, no incluye ningún procedimiento relacionado con la candidatura de Lula, aunque puede modificarse hasta una hora antes del inicio previsto de la sesión, que es a las 14:30 h del viernes. Sin embargo, cuando se convocó la sesión el miércoles, se esperaba que se llevara a cabo el juicio a Lula.

Una fuente que habló con Reuters dijo que existe una evaluación de que juzgar el registro de Lula al día siguiente de la fecha límite para presentar su defensa a las impugnaciones, este jueves, podría dar la impresión de prisa.