Banco ataca y luego 'llena el carro' en Petrobras.
El banco de inversión estadounidense, epicentro de la crisis financiera mundial de 2008, continúa con sus travesuras. Ahora absorbido por Bank of America, Merrill Lynch publicó un informe crítico sobre Petrobras en octubre pasado. "La empresa más endeudada del mundo", calculó, con amplia repercusión en los principales medios de comunicación brasileños. Pero ahora, en enero, cuando las acciones de la empresa estatal brasileña, presionadas a la baja por evaluaciones como la del propio Merrill Lynch, alcanzaron los 15 reales, ¿qué hizo el banco estadounidense? Compró, por supuesto, millones de acciones de Petrobras; primero contribuyó a devaluar la compañía y, cuando cayó, compró para disfrutar de las ganancias. ¿Comentará la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) sobre esta maniobra?
247 - El banco de inversión Merrill Lynch, uno de los actores clave de la crisis financiera mundial de 2008, al quedar expuesto como uno de los mayores distribuidores de activos tóxicos en Estados Unidos (hipotecas subprime), ha decidido operar a espaldas de la empresa estatal brasileña Petrobras. Adquirido por Bank of America por orden de las autoridades monetarias estadounidenses, el banco de inversión que contribuyó significativamente al colapso de instituciones a nivel mundial acaba de ejecutar una maniobra clásica, operando en el límite entre la ética y la ley.
En octubre del año pasado, un informe oficial de Merrill Lynch identificó a Petrobras como "la empresa más endeudada del mundo", una nota que rápidamente cobró relevancia en los principales medios de comunicación brasileños (véase más abajo un artículo del periódico O Estado de S. Paulo). Con esta evaluación negativa de la petrolera brasileña, BofA/Merrill Lynch contribuyó a la caída de las acciones de la compañía en la bolsa, que comenzaron enero en un mínimo histórico de aproximadamente R$15 por acción.
Y luego viene la segunda parte del movimiento BofA/Merril Lynch.
Entre el 20 y el 24 de enero, cuando las acciones de Petrobras alcanzaron su punto más bajo, ¿qué hicieron los operadores de la institución estadounidense? Llenaron sus carros, como dice la jerga financiera, con acciones de Petrobras.
Según una encuesta publicada en el sitio web de Infomoney (ver más abajo), Merrill Lynch compró nada menos que 12,9 millones de acciones ordinarias de la empresa estatal brasileña y otros 3,7 millones de acciones preferentes durante ese período. Además, adquirió 2,1 millones de acciones de Vale y otros 1,5 millones de acciones de BRF. Todas estas son empresas brasileñas con precios bursátiles a la baja.
En resumen, Merrill Lynch practicó lo que se puede llamar una estrategia de criticar a una empresa –en este caso, la más grande de Brasil– para hacer caer su valor y luego, una vez logrado ese objetivo, comprar las mismas acciones con el objetivo de sacar provecho de su recuperación.
Sin duda, este es un caso que debe ser analizado por la Comisión de Valores Mobiliarios (CVM), considerada el organismo supervisor del mercado de valores.
Por menos de eso, la CVM ya impuso multas multimillonarias y humilló a otras instituciones con sus investigaciones.
¿Pasará desapercibido el acuerdo BofA/Merrill Lynch?
A continuación se encuentran enlaces a artículos de noticias sobre el informe de octubre que critica a Petrobras, publicado en Estadão, y sobre la compra de millones de acciones de Petrobras, reportado en el sitio web Infomoney:
http://www.infomoney.com.br/mercados/acoes-e-indices/noticia/3162990/banco-estrangeiro-encheu-carrinho-acoes-petrobras-vale-semana-passada
http://www.estadao.com.br/noticias/impresso,petrobras-e-a-empresa-com-mais-dividas-no-mundo,1087347,0.htm