Banco Master infló ingresos con préstamos impagos, según investigación.

247 - Una investigación realizada por el Ministerio Público Federal y la Policía Federal indica que Banco Master estructuró operaciones de crédito que no resultaron en el pago efectivo de las cuotas, sino que solo generaron ingresos contables. Según los investigadores, los préstamos se otorgaron a empresas que no pagaron intereses ni capital, mientras que los fondos circularon a través de fondos de inversión vinculados a la gestora de activos Reag, creando una apariencia de alta rentabilidad sin respaldo real, informa el periódico. El Globo.

Inmediatamente después de la liberación de los préstamos, casi todos los fondos se transfirieron, en cuestión de minutos, a fondos administrados por Reag. Posteriormente, el dinero regresó al propio banco mediante inversiones financieras, cerrando así un circuito que levantó sospechas de gestión fraudulenta, manipulación del mercado y blanqueo de capitales.

Los documentos de la investigación muestran que los contratos de préstamo tenían períodos de gracia prorrogados sistemáticamente en vísperas de la fecha de inicio del pago. En la práctica, según registraron los investigadores, "no se produjo el pago efectivo de intereses ni amortizaciones", lo que reforzó la teoría de que los ingresos declarados no correspondían a las entradas reales de fondos.

Para rastrear el dinero, el área de supervisión del Banco Central solicitó a Banco Master, en julio de 2024, pruebas sobre la capacidad de uno de los fondos beneficiarios para atender cualquier solicitud de reembolso. También se exigieron controles sobre el seguimiento de los proyectos financiados con los préstamos y los montos ya liberados a cada cliente. En respuesta, el banco indicó que Reag, el administrador del fondo, debía proporcionar las aclaraciones.

Esta postura llamó la atención de los técnicos del Banco Central, quienes señalaron la falta de un seguimiento adecuado de las operaciones estructuradas. Reag, a su vez, informó que los fondos abastecidos con recursos de Master contenían principalmente activos vinculados a valores del extinto Banco do Estado de Santa Catarina (Besc), considerados de bajo valor por el mercado. La gestora de activos también afirmó que podría garantizar una liquidez mensual de hasta R$ 1 millones para reembolsos a través del fondo Gold Style.

Sin embargo, el análisis del Banco Central identificó que dicho fondo no contaba con suficientes activos líquidos para respaldar esta promesa. Según la autoridad monetaria, el conjunto de hallazgos evidenciaba un incumplimiento de las normas legales relacionadas con la gestión del riesgo crediticio en operaciones estructuradas.

Un documento del Banco Central enviado al Ministerio Público Federal confirma que las transacciones entre Master y Reag implicaron una "revaluación indebida de activos", lo que permitió a los fondos de inversión registrar una rentabilidad clasificada como extraordinaria. El caso más emblemático es el de un préstamo de R$ 459 millones otorgado a Brain Realty Consultoria e Participações Imobiliárias, empresa dirigida por un exempleado de Reag.

Según la investigación, en cuanto recibió los fondos, Brain Realty transfirió el importe al Fondo Brain Cash, creado por Reag tan solo 20 días antes y con un capital inicial de R$ 15. Aproximadamente una hora y media después, se transfirieron R$ 450 millones al Fondo D Mais, también vinculado a la gestora de activos y con valores de Besc en su cartera. Tres minutos después de esta operación, el Fondo D Mais transfirió la misma cantidad al FIDC High Tower para liquidar parte de la compra de estos activos.

Según los investigadores, la Torre Alta del FIDC revalorizó sus activos ilíquidos en R$ 10,8 mil millones, lo que resultó en un rendimiento registrado de 10.502.205% en 2024. A modo de comparación, durante el mismo período, la principal criptomoneda del mundo se apreció casi un 120% en términos de dólares, mientras que el oro acumuló un aumento del 61,6% en reales.

La Policía Federal también investiga sospechas de que, tras circular a través de estructuras gestionadas por Reag, los fondos regresaron al Banco Master mediante la compra de Certificados de Depósito (CDB), el principal instrumento de captación de fondos de la institución en el mercado. Con base en estas pruebas, este miércoles se lanzó una operación para ejecutar órdenes de allanamiento e incautación en domicilios vinculados al banquero Daniel Vorcaro, controlador de Master, y a João Carlos Mansur, fundador de Reag.

La gestora de activos también figura entre los objetivos de la Operación Carbono Oculto, llevada a cabo en septiembre del año pasado, que investiga un presunto esquema de lavado de dinero que involucra a miembros de la organización criminal Primeiro Comando da Capital (PCC). Al menos tres fondos gestionados por Reag —Hans 95, Reag Growth y Anna FIC— que mantenían relaciones con el Banco Master aparecen en la lista de investigados, sospechosos de realizar transferencias financieras de alta velocidad.

Al ser contactada para obtener comentarios, la defensa de Daniel Vorcaro impugnó las conclusiones de la investigación. En un comunicado, afirmó que las acusaciones "no se corresponden con los hechos" y declaró que "Banco Master fue objeto de auditorías independientes, supervisión permanente y monitoreo continuo". El comunicado añade que la defensa continúa cooperando con las autoridades y confía en que el avance de las investigaciones desmitifique las premisas "sin respaldo técnico ni documental". Reag, por su parte, no respondió a las preguntas, pero negó cualquier irregularidad y sostuvo que ninguna asociación ilícita "se menciona en ningún documento oficial, denuncia o declaración de las autoridades competentes".