Bovespa registra mayor ganancia del año, impulsada por aumento del 11% de Petrobras.

Por Ricardo Bomfim

SÃO PAULO - El Ibovespa subió un 3,64% hasta los 47.715 puntos este jueves (27), impulsado por las acciones de empresas vinculadas a materias primas como Petrobras, Vale y siderúrgicas. El índice siguió el alivio en los mercados bursátiles mundiales ante las perspectivas de una subida de tipos de interés más lejana por parte de la Reserva Federal y de estímulos en China. El índice de referencia no alcanzó su máximo debido a que el resultado primario del Gobierno Central estuvo muy por debajo de las expectativas, mostrando el peor déficit desde 1997 para el Tesoro Nacional, el Banco Central y la Seguridad Social.

Con la subida del jueves, el mercado bursátil registró su mejor racha desde los tres días hábiles entre el 17 y el 21 de diciembre, cuando el índice subió un 9,4%. También fue el mayor incremento diario desde el mismo día, el 17 de diciembre, cuando el Ibovespa subió un 3,65%.

Al mismo tiempo, el dólar comercial cayó un 1,35%, a R$ 3,5528, mientras que el dólar a futuro con vencimiento en septiembre cayó un 1,30%, a R$ 3,555. En el exterior, los índices Dow Jones y S&P 500 de EE. UU. cerraron con alzas del 2,27%, a 16.655 puntos, y del 2,45%, a 1.988 puntos, respectivamente. 

Entre los indicadores internos, con un déficit significativo de ingresos y dificultades para reducir gastos, el déficit primario del gobierno central fue de R$ 7,223 millones en julio y de R$ 9,05 millones entre enero y julio. Este desempeño es el peor para el mes de julio y para lo que va de año en más de 15 años.

Según el economista João Pedro Brugger, de Leme Investimentos, el mercado bursátil revirtió sus ganancias del 4% debido a que los datos fiscales resultaron mucho peores de lo esperado, mostrando ya un déficit de 9 mil millones de reales para el año en las cuentas del gobierno central. Sin embargo, el alza continúa debido a un movimiento técnico combinado con el optimismo sobre las expectativas de estímulo en el gigante asiático y las declaraciones de los miembros de la Reserva Federal de que EE. UU. debería esperar más antes de subir las tasas de interés.

El PIB (Producto Interno Bruto) de EE. UU. se publicó esta mañana, mostrando un aumento del 3,7 %, en comparación con la estimación de Bloomberg del 3,2 %. Estados Unidos también estuvo muy activo con el Simposio anual de Jackson Hole en Wyoming, el principal evento de política económica del país centrado en la inflación. Al evento asistió el presidente del Banco Central de Brasil, Alexandre Tombini.

En China, circulan rumores de que el gobierno planea estabilizar el mercado bursátil para el jueves de la próxima semana. El mercado comenta que el gobierno chino está reduciendo sus tenencias de bonos del gobierno estadounidense para financiar programas de intervención tanto en la moneda como en el mercado bursátil.

Política: El ministro de Hacienda, Joaquim Levy, declaró en una entrevista con GloboNews que es importante que todos los involucrados en la transformación de la economía "revisen el gasto". La noticia del regreso del CPMF (impuesto a las transacciones financieras) cobra cada vez más fuerza, una idea bien recibida por la presidenta Dilma Rousseff (PT) para el ajuste fiscal.

Aspectos destacados de las acciones

Las acciones de Petrobras (PETR3, R$ 10,16, +11,28%; PETR4, R$ 8,89, +9,62%) cerraron al alza en medio del aumento de los precios del petróleo. El precio del crudo Brent subió más del 9,83%, hasta los 47,38 dólares por barril. El precio del petróleo se disparó más del 9% el jueves, una de las mayores ganancias diarias de los últimos años. La recuperación del mercado bursátil y la noticia de una reducción de la oferta desencadenaron una oleada de cobertura de posiciones cortas por parte de los operadores bajistas. El repunte también se vio impulsado por la noticia de una interrupción en las exportaciones de petróleo de Shell a Nigeria.

También en el radar de la petrolera, según información de la columna "Radar" de la revista Veja, está la posibilidad de posponer la IPO (Oferta Pública Inicial) de BR Distribuidora.

Al igual que la petrolera, Vale (VALE3, R$ 17,69, +11,26%; VALE5, R$ 13,72, +8,63%) también registró ganancias. El mineral de hierro al contado en el puerto de Qingdao subió un 0,41%, hasta los US$ 53,67 por tonelada. De igual forma, las acciones de las siderúrgicas CSN (CSNA3, R$ 3,45, +8,87%), Gerdau (GGBR4, R$ 5,40, +10,88%), Metalúrgica Gerdau (GOAU4, R$ 3,13, +17,67%) y Usiminas (USIM5, R$ 3,06, +5,88%) también subieron.

Las instituciones financieras registraron ganancias, manteniendo la tendencia alcista de ayer, tras el acuerdo de la senadora Gleisi Hoffmann (PT-PR) de fijar el 1 de enero de 2019 como fecha límite para la implementación de la nueva tasa de la CSLL (Contribución Social sobre la Utilidad Neta) en virtud de la Medida Provisional 675, que será del 20 % sobre las utilidades. Bradesco (BBDC3, R$ 27,00, +3,85 %; BBDC4, R$ 24,67, +2,45 %), Itaú Unibanco (ITUB4, R$ 28,34, +3,54 %) y Banco do Brasil (BBAS3, R$ 19,23, +3,55 %) subieron. 

Por otro lado, las acciones de Suzano (SUZB5, R$ 16,76, -0,12%) cayeron debido a la depreciación del dólar, que eclipsó el anuncio de un ajuste en el precio de la pulpa. Ayer, la compañía anunció que aumentará el precio de la pulpa de fibra corta en US$20,00 para todos los mercados a partir del 1 de septiembre, lo que marca el tercer aumento este año. El precio por tonelada del insumo para Norteamérica aumentará a US$920, para Europa a US$830 y para Asia a US$720, informó la compañía. El aumento se anunció tras el ajuste de precio de Fibria (FIBR3, R$ 48,20, +3,54%), también de US$20 por tonelada de pulpa de eucalipto.

Además, el miércoles, la agencia de calificación Standard & Poor's elevó la calificación crediticia corporativa global de Suzano de "BB" a "BB+", con perspectiva estable. Con esta mejora, el fabricante de papel y celulosa está a un paso de alcanzar el grado de inversión, lo que le permite captar capital en el mercado internacional en condiciones más favorables. 

Día de repunte en los mercados internacionales. Las turbulentas bolsas chinas cerraron con una fuerte alza el jueves, impulsadas por una sólida recuperación en Wall Street ante la expectativa de que la Reserva Federal, el banco central estadounidense, posponga la subida de los tipos de interés ante la volatilidad generada por la preocupación por la segunda economía más grande del mundo. El índice de Shanghái avanzó un 5,4%, hasta los 3.085 puntos.

Las acciones chinas cayeron el miércoles, acumulando pérdidas de más del 20% en solo cinco días, poniendo de relieve la fragilidad de la confianza de los inversores y las serias dudas sobre si la flexibilización monetaria realizada el día anterior por el Banco Popular de China sería capaz de estabilizar la economía.

La preocupación por la desaceleración del crecimiento chino ha ido en aumento a lo largo del año, con un flujo constante de datos económicos cada vez más débiles. La semana pasada, las encuestas oficiales del Índice de Gerentes de Compras (PMI) indicaron que la actividad industrial se contrajo este mes a su ritmo más rápido en casi seis años y medio.

La inesperada devaluación del yuan hace dos semanas ha alimentado las sospechas de que Pekín está preocupado por los exportadores del país, que han impulsado el crecimiento económico del país durante décadas.