BRB evalúa nueva propuesta para Master tras acuerdo bloqueado por el Banco Central
BRB aún no ha tenido acceso completo a la decisión del BC y no está convencido de que deba abandonar la transacción.
(Reuters) - El banco estatal BRB está considerando una nueva propuesta para los activos del Banco Master, dijo una fuente familiarizada con el asunto, después de que el banco central bloqueara su oferta inicial, lo que provocó la caída de las acciones de BRB el jueves.
BRB, controlada por el gobierno del Distrito Federal, dijo el miércoles por la noche que el regulador rechazó un acuerdo anunciado en marzo que le habría dado el 49% de las acciones ordinarias de Master y el 100% de las acciones preferentes de Master, totalizando una participación del 58% en la institución.
Las acciones preferentes de BRB cerraron el jueves con una caída del 5,6%, mientras que el índice de referencia brasileño Ibovespa subió un 0,8%.
Según una fuente familiarizada con las negociaciones, que pidió el anonimato debido a la confidencialidad de los planes, BRB aún no ha tenido acceso completo a la decisión del Banco Central y no está convencido de que necesite abandonar la transacción.
El banco podría buscar una estructura que lo proteja de asumir pasivos vinculados a la parte de Master no incluida en la compra, agregó la fuente.
Sin embargo, otra fuente afirmó que las principales preocupaciones del regulador van mucho más allá de ese punto. Una tercera fuente enfatizó que Master requiere un capital adicional significativo para estabilizar su posición.
BRB y Master no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios. El Banco Central indicó que no haría comentarios.
BRB había enfatizado desde el principio que sólo compraría activos considerados saludables de Master, un competidor de tamaño mediano que había ganado protagonismo en los últimos años con su agresivo crecimiento financiado mediante emisión de deuda con la promesa de grandes retornos a los inversores.
Con el tiempo, el BRB redujo el alcance de la propuesta y dijo a fines de agosto que pretendía adquirir solo R$ 24 mil millones en activos y dejar fuera R$ 51,2 mil millones, más del doble del valor que inicialmente se reservaría.
Esto redujo el valor estimado del acuerdo a R$ 1,8 mil millones, en comparación con los R$ 2 mil millones previstos originalmente.
La financiación del Máster dependió en gran medida de la emisión de títulos de deuda vendidos en plataformas de inversión que, con rendimientos muy superiores a sus pares, fueron promocionados con la promesa de cobertura del Fondo de Garantía de Crédito –que garantiza hasta R$ 250 mil por inversor en caso de quiebra de las instituciones financieras a él asociadas.
Muchos de los recursos captados con estos títulos fueron invertidos por el Maestro en activos ilíquidos o de difícil valoración, entre ellos deudas judiciales contraídas por gobiernos y acciones de empresas con planes de recuperación.
