Dieese: El país necesita un "cambio radical" para estimular el crecimiento.

Red actual de Brasil Según Dieese, solo un cambio radical en la política económica actual permitiría crear un entorno de crecimiento y que los bancos públicos volvieran a financiar sectores y proyectos estratégicos, para así reactivar la dinámica de expansión de la demanda agregada en la economía. El análisis se recoge en una nota técnica del instituto, que en declaraciones anteriores ya había destacado la importancia del crédito para el país durante la crisis internacional de 2008 a 2013 y el papel del sector público.

En diciembre del año pasado, el saldo total de las operaciones de crédito en Brasil ascendía a R$ 3,086 billones, de los cuales el 53,4% correspondía a personas físicas y el 46,6% a personas jurídicas, según Dieese. En comparación con enero de 2014, se registró una disminución del 11,3% en términos reales, "debido principalmente a la reducción del financiamiento a empresas, que mostró una disminución real del 22,8% en el período, mientras que el crédito a los hogares se mantuvo prácticamente estable, con un ligero aumento real del 2,1%".

Este comportamiento fue bastante diferente al observado en el período inmediatamente anterior. Entre 2008 y 2013, el crédito se expandió acumulativamente un 105%, con incrementos tanto para particulares (104,4%) como para empresas (105,5%). «Durante ese período, el crédito formó parte del mecanismo que garantizó la rápida recuperación de la economía brasileña tras el inicio de la crisis económica internacional y un nivel relativamente alto de crecimiento del PIB hasta 2013. Esto se debió, en particular, a la decisión del gobierno federal en 2008 de utilizar bancos públicos para incrementar el crédito y, por lo tanto, estimular el mercado interno, lo cual fue crucial para expandir la producción, el empleo y los ingresos». Pero la política ha cambiado. La Caixa Econômica Federal, como señala Dieese, «ha estado reduciendo drásticamente la concesión de préstamos». 

En el caso de las familias, Dieese señala que el marcado descenso de varios indicadores económicos y sociales contribuye a una ralentización en la concesión de crédito. En 2014, por ejemplo, la tasa de desempleo era del 6,8%, cifra que ascendió al 12,7% el año pasado, con 6,5 millones de desempleados más (datos de la Encuesta Nacional Continua de Hogares por Muestreo, IBGE). «Desde el punto de vista de la demanda de crédito, el aumento del desempleo y la caída de la renta real media de los trabajadores, junto con los elevados niveles de inflación en 2015 y 2016, redujeron el consumo de los hogares y, por consiguiente, la demanda de préstamos en el sector financiero».

Según el Indicador de Demanda de Crédito al Consumo de Serasa Experian, entre 2008 y 2011, con la excepción de 2009, se registró un aumento en el número de personas que solicitaron crédito. Sin embargo, a partir de 2012, las tasas fueron mucho más moderadas, al menos hasta 2016, cuando se inició una leve recuperación, con un incremento del 3,7 % y del 4,9 % al año siguiente. «No obstante, sin un cambio profundo en la política económica actual, es improbable que esta recuperación sea sostenible, especialmente en el contexto de restricción del gasto público, con la Enmienda Constitucional n.º 95 de 2016, que congeló, en términos reales, el gasto no financiero de la Unión durante 20 años; y con la aprobación de la reforma laboral, que se prevé generalice las formas de empleo precario, con estándares de contratación, remuneración y jornada laboral reducidos e inestables», considera Dieese.

El instituto plantea la siguiente pregunta: sin una reducción de la tasa de interés básica (Selic), una caída de la inflación, un crecimiento débil y bancos públicos con menor capacidad crediticia, "¿concederán los bancos privados crédito a la población a un menor costo, dado que las tasas de interés bancarias siguen siendo altas? ¿Fomentarán la actividad industrial? ¿Concederán crédito a largo plazo para incrementar las inversiones, generar empleo e ingresos y fortalecer el mercado interno, en busca de un crecimiento más sostenido para el país?". Y responde en consecuencia: "La lógica del funcionamiento del sector financiero privado brasileño, observada a lo largo de la historia, no indica que estas preguntas vayan a tener una respuesta afirmativa".

Es en este punto donde Dieese habla de un “cambio radical” en la política económica, con un retorno al papel estratégico del sector financiero público en la economía. “Así, se podría incentivar a los bancos privados a participar, de alguna manera, en este contexto, y el sistema financiero podría llegar a cumplir con lo definido en el Artículo 192 de la Constitución Federal de 1988, es decir, actuar para ‘promover el desarrollo equilibrado del país y servir a los intereses de la comunidad’”.

Consulta aquí El texto completo de la nota técnica de Dieese.

El empleo disminuye

Los bancos brasileños eliminaron 2.226 puestos de trabajo en el primer trimestre, de los cuales 1.836 se produjeron solo en marzo. Los datos, publicados por el Sindicato de Trabajadores Bancarios de São Paulo, provienen del Registro General de Trabajadores Empleados y Desempleados (Caged) del Ministerio de Trabajo.

La Caixa Federal, "el banco estatal más grande del país", según el sindicato, eliminó 1.268 puestos de trabajo entre enero y marzo, con los mayores recortes en marzo (1.255).

"Tan solo en 2017, los cinco bancos más grandes del país (Itaú, Bradesco, Caixa Econômica Federal, Banco do Brasil y Santander) obtuvieron ingresos por R$ 77,342 millones (un 33,5% más que en 2016). De los ingresos totales por servicios y comisiones cobradas a los clientes, estos bancos obtuvieron R$ 126,423 millones (un 10,1% más que en 2016). Esta cantidad cubre la totalidad de la nómina de estas empresas y aún deja un excedente de R$ 28 millones."