El dólar cayó más del 1% y la bolsa alcanzó un nuevo máximo, cerrando cerca de los 126 puntos.

Por Vitor Azevedo, infomoney - El Ibovespa cerró con una subida del 0,95% este lunes (20), en 125.957 puntos, su nivel más alto desde finales de julio de 2021 (en este caso, desde el 28 de ese mes). En un día festivo en la mayoría de las ciudades brasileñas, dedicado a la Conciencia Negra, el punto de referencia La tendencia nacional reflejaba en gran medida lo que se observaba en el extranjero.

En Estados Unidos, el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq subieron un 0,58 %, un 0,74 % y un 1,13 %, respectivamente. Tras una apertura prácticamente estable, los índices comenzaron a subir alrededor de la 13 p. m. (hora de Brasilia) y cobraron impulso a media tarde.

Alan Martins, analista de Nova Futura Investimentos, explica que lo que generó algo más de optimismo fue una subasta de... tesorerías con un vencimiento a 20 años. "Se emitieron al tipo de interés mínimo ofrecido, y con ello, se produjo un cierre de las curvas de rendimiento. Los rendimientos de los bonos a cinco, diez y veinte años cayeron", explica el experto.

Ante la aceptación por parte de los inversores de los bonos del Tesoro estadounidense al tipo de interés más bajo ofrecido, la curva de rendimientos cayó en todos los ámbitos. Los bonos del Tesoro a diez años perdieron dos puntos básicos, hasta el 4,422%, su nivel más bajo desde principios de septiembre.

Como resultado, el dólar se debilitó a nivel mundial. El índice DXY, que mide la fortaleza del dólar estadounidense frente a las monedas de otros países desarrollados, cayó un 0,43% hasta los 103,47 puntos. Frente al real brasileño, la caída fue del 1,10%, situándose en 4,851 reales para la compra y 4,852 reales para la venta.

En Brasil, la curva de rendimiento siguió la misma tendencia. Los futuros de tipos de interés (DI) con vencimiento en 2025 cayeron 2,5 puntos básicos hasta el 10,48%, al igual que los que vencen en 2027, que alcanzaron el 10,33%. Los tipos para los contratos con vencimiento en 2029 y 2031 disminuyeron tres y cuatro puntos básicos, respectivamente, hasta el 10,74% y el 10,95%.

“Los resultados de los bonos influyeron en el mercado, pero me gustaría destacar la importante entrada de capital extranjero que se viene produciendo desde principios de mes”, añade el experto. “Este mes ya hemos recibido 8,6 millones de reales, lo que impulsa las compras en la bolsa. El mercado bursátil brasileño, con dinero en juego, es un mercado distinto”.

Al final de la jornada, la noticia de un posible cambio en la dirección de Petrobras (PETR3;PETR4) alteró ligeramente el ánimo del índice. Sin embargo, poco después, el jefe de gabinete, Rui Costa, desmintió los rumores en redes sociales.

Los rumores, sin embargo, bastaron para que las acciones ordinarias de la empresa estatal cerraran con una baja del 0,33%, mientras que las acciones preferentes se mantuvieron estables. No obstante, ninguna de las dos reaccionó al alza del precio del crudo Brent, que subió un 1,77% hasta los 82,04 dólares estadounidenses.

«Creo que el alza de los precios del petróleo también se explica por las expectativas de recortes de producción por parte de la OPEP+», afirmó Bruno Madruga, socio y director de renta variable de Monte Bravo, destacando el peso de las materias primas en el índice Ibovespa el lunes. «Mientras tanto, el precio del mineral de hierro en Asia se cotiza por encima de los 130 dólares estadounidenses por tonelada, con una buena recuperación. Se prevé un alza aún mayor, debido a los estímulos del gobierno chino al sector inmobiliario», añadió.

Las empresas de este último sector cerraron al alza, siguiendo la tendencia de la materia prima. Además, Bank of America, en un informe, elevó sus recomendaciones para tres acciones del sector: las acciones ordinarias de CSN (CSNA3) ganaron un 9,49%, las de Vale (VALOR 3), 2,45% y acciones preferentes Serie A de Usiminas (USIM5), 2,11%.

Las mejores perspectivas para los productos no manufacturados, junto con el declive de Rendimientos de los bonos del TesoroEsto ayuda a explicar no solo el aumento del índice Ibovespa, sino también la apreciación del real, ya que la apreciación de sus precios ayuda a la balanza comercial brasileña.