Un fraude multimillonario en Americanas fue orquestado por ex directores, según la CVM (Comisión de Valores Mobiliarios).

247 - La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CVM) concluyó que el fraude contable de aproximadamente R$ 25 mil millones en Americanas fue planeado y ejecutado por un grupo de exdirectores de la empresa, liderado por el entonces director general Miguel Gutiérrez. El escándalo, revelado hace tres años, desencadenó una de las mayores crisis corporativas en la historia del mercado brasileño, según una investigación de la Superintendencia de Procesos Sancionatorios de la entidad. Estas conclusiones se recogen en el escrito de acusación elaborado tras un largo proceso de investigación, según reveló Lauro Jardim, del periódico... El Globo.

Según el informe técnico de la CVM, 31 de las 41 personas investigadas por las autoridades policiales también fueron identificadas por el organismo regulador como participantes directos en el esquema fraudulento. El grupo incluye directores estatutarios, directores no estatutarios, gerentes y empleados de diferentes áreas de la empresa. Según la investigación, las irregularidades supuestamente ocurrieron sin el conocimiento de la junta directiva y los comités internos de Americanas.

La investigación concluyó a finales del año pasado y recopiló una amplia gama de pruebas documentales y testimonios. Con base en este material, los técnicos de la CVM recomendaron la apertura de un procedimiento administrativo sancionador contra los implicados, además de remitir toda la investigación al Ministerio Público Federal (MPF). Los acusados ​​ya han sido citados formalmente para presentar su defensa, paso previo a la apertura del procedimiento sancionador.

Tras esta fase, los investigados aún podrán proponer acuerdos transaccionales para poner fin al procedimiento administrativo. Solo después de este procedimiento, la junta directiva de la CVM juzgará el caso. Se prevé que el resultado administrativo tarde aproximadamente un año.

La propia Americanas también figura como demandada en la demanda. En su escrito de acusación, la CVM (Comisión de Valores Mobiliarios de Brasil) argumenta que eximir a la empresa de responsabilidad sentaría un precedente peligroso para el mercado. Según el documento, «no sancionar a la empresa equivaldría a gritarles a los administradores de todas las demás empresas que basta con atribuir la responsabilidad de las firmas a directores no estatutarios para eximirse de cualquier responsabilidad». El texto añade que «no sancionar a la empresa equivaldría a enseñarle a todo el mercado el camino para no volver a ser castigado».

Según el organismo regulador, las principales víctimas del fraude fueron accionistas, obligacionistas y otros inversores con valores. La CVM destaca que los representantes legales de la empresa eran los directores estatutarios y que el fraude fue cometido por varios de ellos en el ejercicio de sus funciones, por lo que la empresa no pudo eludir su responsabilidad.

La investigación confirmó la participación directa de 31 personas e indicó que las prácticas fraudulentas se produjeron de forma continua a lo largo de los años. Si bien los técnicos no pudieron determinar con precisión el inicio del esquema, la CVM (Comisión de Valores Mobiliarios de Brasil) afirma que, según lo comprobado, al menos desde 2013 se utilizaban letras VPC 'B', un instrumento utilizado para manipular los resultados financieros.

Entre los directores estatutarios identificados como el núcleo central del fraude se encuentran, además de Miguel Gutiérrez, los exdirectores Anna Saicali, José Timóteo de Barros, Márcio Cruz Meirelles y Fábio Abrate. El informe también detalla la participación de otros colaboradores de diferentes áreas de la empresa, incluyendo directores no estatutarios, gerentes y empleados.

En cuanto al papel de Gutiérrez, la acusación le atribuye categóricamente el liderazgo del esquema. Según el documento, el exdirector ejecutivo "debe ser considerado responsable por haber liderado, durante al menos una década, el esquema de manipulación de precios en el mercado de valores establecido en Americanas". La CVM (Comisión de Valores Mobiliarios de Brasil) también afirma que los fraudes se produjeron mediante la emisión de valores con información falsa, conducta agravada por el hecho de que Gutiérrez ocupaba cargos estratégicos en la empresa y su filial B2W.

Además de los cargos ya presentados por las autoridades policiales, como fraude, organización criminal, tráfico de información privilegiada y blanqueo de capitales, los implicados también están sujetos a sanciones administrativas. Estas incluyen multas, inhabilitación temporal o permanente y suspensión del ejercicio de cargos directivos y de la participación en actividades del mercado de capitales.

El caso Americanas, con un déficit estimado de R$ 25 mil millones, era considerado el mayor escándalo financiero del país hasta la reciente crisis que involucra al Banco Master, cuyas pérdidas ya alcanzan los R$ 56 mil millones, según estimaciones divulgadas hasta el momento.