Ibovespa cae 0,50% y suma 12 días consecutivos de caída; entienda qué está pasando con el índice.
Las actas más duras del FOMC han llevado a los inversores a creer una vez más que la autoridad monetaria estadounidense podría volver a subir los tipos de interés.
Vitor Azevedo, infomoney - El Ibovespa intentó cerrar al alza el miércoles (16), poniendo fin a una racha de caídas que ya dura 12 días hábiles (algo sin precedentes desde al menos 1980, según datos de TradeMap, y la más larga desde la creación del índice en 1968, según Valor Data) y que se prolonga desde principios de agosto. Aunque las acciones de Petrobras (PETR3;PETR4) mantuvieron al índice en positivo durante buena parte de la jornada, al final, las noticias desde Estados Unidos volvieron a ponerle fin a la fiesta y el índice de referencia cayó un 0,50%, hasta los 115.591 puntos.
A pesar de la impresionante serie de caídas, el índice ha acumulado una caída del 5,21% en el mes, después de haber subido un 20% en los cuatro meses previos a finales de julio.
“Observamos una tendencia a la baja tras el sentimiento negativo en los mercados bursátiles internacionales tras las actas del FOMC [Comité Federal de Mercado Abierto]. Los miembros reafirmaron que la inflación de precios al consumidor de 12 meses se mantiene alta, lo que deterioró los mercados”, explica Fabio Louzada, economista, analista del CNPI y fundador de Eu me banco.
La percepción de los analistas sobre las actas fue que la Reserva Federal (Fed, el banco central estadounidense) todavía está preocupada por la actividad económica estadounidense y sus efectos sobre la inflación, y no descartan otra subida de tipos de interés en septiembre para frenar la economía, aunque hasta hace poco la mayor parte del mercado creía que el ciclo alcista había llegado a su fin.
Como resultado, el rendimiento de los bonos del Tesoro a diez años subió 4,9 puntos básicos, hasta el 4,27%, y el de los bonos a dos años, 2,6 puntos básicos, hasta el 4,98%. Cuando los bonos del Tesoro estadounidense, considerados "los valores más seguros del mundo", suben, suele producirse una salida de capitales de otros activos, principalmente de los mercados emergentes.
El Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq cayeron un 0,52%, un 0,76% y un 1,15%, respectivamente.
A lo largo del día, los mercados y los inversores se mostraron más cautelosos debido a las minutas del FOMC y algunas declaraciones de los miembros de la Fed. El presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, ya había mencionado que aún consideraba la inflación bastante alta, algo que, al parecer, es un consenso entre los miembros de la institución monetaria, menciona Rafael Pacheco, economista de Guide Investimentos.
La interpretación de que el documento era demasiado severo provocó el desplome de los índices bursátiles a nivel mundial, disipando parte del optimismo brasileño inicial, que, como ya se mencionó, se debió en gran medida a las acciones de Petrobras (PETR3;PETR4). Las acciones de la empresa estatal subieron con fuerza después de que su presidente, Jean Paul Prates, declarara en una entrevista con GloboNews que la compañía "no repetirá los errores del pasado". Bradesco BBI también mejoró la recomendación de la compañía a "comprar" la noche anterior.
Los discursos, junto con el aumento de los precios del combustible el día anterior y la presión de los bonos del Tesoro estadounidense, impulsaron al alza la curva de tipos de interés locales. Los tipos de interés DI para 2025 subieron 1,5 puntos básicos, hasta el 10,51%, y los de DI para 2027 subieron cinco puntos, hasta el 10,25%. Los contratos para 2029 alcanzaron el 10,78%, seis puntos más, y los de 2031 alcanzaron el 11,10%, también seis puntos más.
“En el ámbito nacional, creo que el Ibovespa tuvo un día ligeramente mejor en comparación con los mercados externos, en parte debido a las señales de Arthur Lira [Presidente de la Cámara de Representantes] de que el marco fiscal debería votarse la próxima semana. En resumen, y también en términos del clima macroeconómico actual”, añadió Pacheco.
El dólar cerró prácticamente sin cambios, con una caída de tan solo el 0,01%, a 4,985 reales para la compra y 4,986 reales para la venta. El DXY, que mide la fortaleza de la moneda estadounidense frente a otras monedas de países desarrollados, subió un 0,25%, hasta los 103,47 puntos.
Por último, los expertos siguen de cerca la situación en China, que pesa mucho sobre los exportadores brasileños de materias primas y también contribuye a una salida de capitales de Brasil.
Hoy, la atención se dividió entre la desaceleración económica en China y la publicación de las actas del FOMC en Estados Unidos. Los precios de las viviendas nuevas registraron su primera caída del año en el gigante asiático, y la noticia de que la gestora de activos Zhongrong International Trust enfrenta dificultades para pagar a sus clientes debido a posiciones vinculadas al sector inmobiliario provocó que las bolsas asiáticas cerraran en números rojos, menciona Diego Costa, director de divisas para las regiones Norte y Nordeste de Brasil en B&T Cambio.