Ibovespa rompe racha ganadora mensual y cae un 5% en agosto.

SÃO PAULO (Reuters) - El Ibovespa cerró a la baja el jueves, con el reciente deterioro de las finanzas públicas reforzando las dudas sobre los planes para un déficit fiscal cero el próximo año, mientras que las medidas para aumentar los ingresos públicos generaron preocupaciones sobre los posibles efectos sobre las ganancias corporativas.

El Ibovespa, el índice de referencia del mercado bursátil brasileño, cayó un 1,53% hasta los 115.741,81 puntos, cerrando en su nivel más bajo del día. El volumen de negociación de la sesión ascendió a 26 millones de reales.

Con este desempeño, el Ibovespa acumuló una caída del 5% en agosto, poniendo fin a una racha de cuatro meses de ganancias. Este desempeño estuvo acompañado de una fuerte salida de capital extranjero de la Bolsa de Valores de São Paulo, con ventas que superaron las compras en 12,56 millones de reales en agosto hasta el 29.

Según Luís Moran, director de EQI Research, el flujo significativamente negativo de inversores extranjeros hacia el mercado bursátil contradijo la expectativa del mercado de que este flujo aumentaría tras el inicio de los recortes de la tasa Selic. Sin embargo, Moran consideró que las salidas reflejaban los acontecimientos del entorno externo.

En Brasil, el mes cerró con preocupaciones sobre las perspectivas fiscales que volvieron a presionar los activos financieros.

El jueves, el Banco Central informó que el sector público consolidado registró un déficit primario de 35,8 millones de reales en julio, muy superior a las expectativas de los economistas consultados por Reuters. La deuda pública bruta del país, como proporción del PIB, ascendió al 74,1%.

Según Alberto Ramos, director de investigación macroeconómica para América Latina de Goldman Sachs, la política fiscal "claramente expansiva" de lo que va del año y la renuencia a controlar el gasto están minando seriamente la credibilidad de las metas fiscales anunciadas por el gobierno.

El gobierno reiteró el jueves que el Proyecto de Ley de Presupuesto 2024 (PLOA) buscará un superávit primario cero, pero esto no alivió la desconfianza de los agentes financieros. Además de la caída del mercado bursátil, las tasas de interés de mercado (DI) subieron y el dólar se fortaleció frente al real.

"La gran pregunta no es nueva; es la preocupación de los inversores por la situación fiscal de Brasil", declaró Jerson Zanlorenzi, director de operaciones bursátiles de BTG Pactual. "El mercado aún mantiene cierta incertidumbre sobre la viabilidad de un déficit cero el próximo año".

El proyecto de presupuesto enviado al Congreso prevé un aumento de 129 mil millones de reales en los gastos primarios en comparación con este año y establece un aumento de 168 mil millones de reales en los ingresos.

El día anterior, la Ministra de Planificación y Presupuesto, Simone Tebet, declaró que el proyecto de presupuesto incluiría todas las proyecciones de ingresos para lograr este objetivo, incluyendo algunas medidas que aún dependen de la aprobación del Congreso. Advirtió que cualquier fracaso en estas iniciativas imposibilitaría el cumplimiento del objetivo de déficit cero.

Entre las medidas para aumentar los ingresos, el Senado aprobó ayer una propuesta que restablece el voto decisivo a favor del gobierno en las decisiones del CARF (Consejo Administrativo de Apelaciones Tributarias). Este jueves, el gobierno presentó un proyecto de ley para eliminar el mecanismo de intereses sobre el capital propio (JCP), que debería afectar las ganancias de varias empresas.

"Estaremos muy atentos para ver cómo el gobierno avanza en la dirección que se ha propuesto. Por ahora, el mercado se muestra relativamente escéptico y con un volumen muy bajo", añadió Moran de EQI.

En Wall Street, las operaciones cerraron sin un rumbo claro antes de la publicación de los datos del mercado laboral, tras una semana de cifras que reforzaron las expectativas de que la Reserva Federal podría detener su ciclo de subidas de tipos de interés en Estados Unidos. El S&P 500 cayó un 0,16 %.

El último día de negociación del mes trajo el tercer avance de la cartera del Ibovespa que estará vigente desde el lunes hasta fin de año, confirmando la entrada de acciones de PetroReconcavo y Vamos, así como la salida de acciones de Méliuz.

NOTICIAS

- ITAÚ UNIBANCO PN cayó un 0,87% a 27,43 reales, y BRADESCO PN perdió un 1,39% a 14,95 reales, con el Senado aprobando un proyecto de ley que restablece el voto de calidad en casos de empate en las decisiones del Consejo Administrativo de Apelaciones Tributarias (Carf), así como la propuesta del gobierno para terminar con el instrumento JCP (intereses sobre el capital). Los analistas de JPMorgan creen que las noticias sobre Carf son negativas para el sector financiero, ya que los bancos y las empresas no bancarias tienen participaciones significativas y algunos de estos casos pueden ser priorizados a medida que el gobierno busca más ingresos. En el caso del JCP, los analistas de Citi ven un impacto negativo significativo en las ganancias bancarias con un posible fin del beneficio fiscal, pero creen que el proyecto de ley propuesto debe sufrir ajustes.

B3 ON cayó un 2,19%, hasta los 12,93 reales, también presionado por el avance del proyecto de ley Carf, que ahora se somete a la aprobación del presidente. Según JPMorgan, B3 tiene una exposición de 12,2 millones de reales en casos ante la agencia y ya se ha beneficiado del voto de desempate en el pasado, cuando este favoreció al contribuyente.

VIA ON cerró con una baja del 4,51%, a 1,27 reales, alcanzando un mínimo intradía de 1,26 reales desde 2016, en una sesión muy negativa para las acciones minoristas y de consumo en el B3. El propietario de las cadenas Casas Bahia y Ponto y del banco digital banQi también anunció el jueves la contratación de Bradesco BBI, BTG Pactual, UBS Brasil, Itaú BBA y Santander Brasil para una posible oferta pública de acciones que busca recaudar al menos 1 millones de reales. En el sector, MAGAZINE LUIZA ON cayó un 5,48%.

VALE ON cerró con un aumento de tan solo el 0,15%, a 65,08 reales, lejos del máximo del día de 66,17 reales, incluso con los futuros de mineral de hierro subiendo en China hasta su nivel más alto en cinco semanas. El contrato más negociado en la Bolsa de Materias Primas de Dalian (DCE) cerró la jornada con un alza del 3,54%, a 849 yuanes (US$116,47) por tonelada, su nivel más alto desde el 1 de agosto. Vale también anunció que ha comenzado las pruebas de carga en la primera planta de briquetas de mineral de hierro en su unidad de Tubarão en Vitória (ES) y se prepara para comenzar a atender a una cartera de clientes estimada en 18 meses.

PETROBRAS PN cayó un 2,08%, hasta los 31,94 reales, tras alcanzar previamente un nuevo récord intradía de 32,79 reales. La acción acumuló una ganancia del 6,58% en agosto, marcando su quinto mes consecutivo de apreciación. En el mercado internacional, el crudo Brent cerró con un alza del 1,16%, a 86,86 dólares por barril. En el sector, 3R PETROLEUM ON avanzó un 2,24% y PRIO ON subió un 1,33%.