Los tipos de interés bancarios medios caen al 44,6% anual.

Agencia Brasil Por primera vez este año, la tasa de interés promedio de las concesiones de crédito gratuito disminuyó, pasando del 45,4 % al 44,6 % anual en junio, lo que representa una reducción de 0,8 puntos porcentuales (pp) en el mes. Sin embargo, en 12 meses, el aumento en las tasas de interés promedio es de 5,6 puntos porcentuales, según la publicación Estadísticas Monetarias y Crediticias, publicada este jueves (27) en Brasilia por el Banco Central (BC).

En los nuevos préstamos a empresas, el tipo de interés medio se situó en el 23,1 % anual, lo que supone una disminución de 0,7 puntos porcentuales en el mes y un aumento de 0,5 puntos porcentuales en los últimos 12 meses. En los préstamos a hogares, el tipo de interés medio se situó en el 59,1 % anual, lo que supone una disminución de 0,8 puntos porcentuales en el mes y un aumento de 7,6 puntos porcentuales en los últimos 12 meses. 

En el mercado de crédito libre, los bancos tienen autonomía para prestar el dinero obtenido en el mercado y fijar las tasas de interés que cobran a los clientes. El crédito dirigido, por otro lado, con reglas definidas por el gobierno, se destina principalmente a los sectores de vivienda, rural, infraestructura y microcrédito. 

En el caso del crédito focalizado, la tasa para particulares fue del 12 % anual en junio, con una variación negativa de 0,1 puntos porcentuales respecto al mes anterior y un aumento de 1,6 puntos porcentuales en 12 meses. Para empresas, la tasa disminuyó 1,4 puntos porcentuales en el mes y aumentó 0,1 puntos porcentuales en 12 meses, alcanzando el 11,9 % anual. Por lo tanto, la tasa promedio para el crédito focalizado fue del 12 % anual, con una disminución de 0,4 puntos porcentuales en el mes y un aumento de 1,3 puntos porcentuales en 12 meses. 

Interés El comportamiento de las tasas de interés bancarias promedio se produce en un momento en que el mercado financiero espera una reducción de la tasa de interés básica de la economía, la tasa Selic. Esta se encuentra en su nivel más alto desde enero de 2017, en 13,75% anual, según lo definido por el Comité de Política Monetaria (Copom).

En marzo de 2021, el Banco Central inició un ciclo de ajuste monetario ante el aumento de los precios de los alimentos, la energía y los combustibles. La próxima semana, el 1 y 2 de agosto, el Comité de Política Monetaria (Copom) celebrará su quinta reunión del año para definir la tasa Selic, y el mercado espera una reducción de al menos 0,25 puntos porcentuales. Para finales de año, se prevé que la tasa Selic baje al 12%.  

Como resultado, la tasa de financiación bancaria (el importe pagado por el crédito) ha ido disminuyendo. Lleva bajando desde abril y se situó en el 11,5 % en junio. 

La tasa Selic es el principal instrumento utilizado por el Banco Central para alcanzar la meta de inflación. En junio, se registró deflación en el país, lo que implica una disminución de los precios en comparación con mayo.

La IPCA La tasa oficial de inflación de Brasil, del 0,08 %, fue negativa, según el Instituto Brasileño de Geografía y Estadística (IBGE). Esto marcó el cuarto mes consecutivo de inflación más baja. En mayo, el IPCA (Índice de Precios al Consumidor Amplio) fue del 0,23 %. 

En el año, el índice totaliza 2,87% y, en los últimos 12 meses, 3,16%, por debajo del 3,94% observado en los 12 meses inmediatamente anteriores y siguiendo la tendencia a la baja observada desde junio de 2022, cuando el índice se situó en 11,89%. 

Ante la baja inflación, la decisión de mantener la tasa Selic está siendo criticada por el gobierno federal, ya que los efectos del endurecimiento monetario se sienten en el aumento del costo del crédito y la desaceleración de la economía. 

Las actas de la última reunión del Copom en junio indican que la "evaluación predominante" expresada por los miembros del comité era una expectativa de mayor confianza respecto de una baja en la tasa de interés. a partir de agosto.

Aumentar el tipo de interés básico ayuda a controlar la inflación porque tiene un efecto dominó sobre los precios, ya que los tipos de interés más altos encarecen el crédito y estimulan el ahorro, frenando así la demanda acalorada. 

Tarjeta de crédito - Para las personas físicas, las tasas de las tarjetas de crédito disminuyeron 1,8 puntos porcentuales en el mes, pero aumentaron 25,5 puntos porcentuales en 12 meses, alcanzando el 104,2% anual.

En crédito revolvente El tipo de interés que el consumidor toma al pagar menos del importe total de la factura de la tarjeta de crédito y con una duración de 30 días disminuyó 16,7 puntos porcentuales entre mayo y junio y aumentó 66,9 puntos porcentuales en 12 meses, alcanzando el 437,3 % anual. Transcurridos 30 días, las entidades financieras dividen la deuda en cuotas. En este caso, las tasas de interés de las tarjetas de crédito a plazos subieron 1,9 puntos porcentuales en el mes y registraron un aumento de 22,9 puntos porcentuales en 12 meses, alcanzando el 196,1 % anual. 

Las facilidades de sobregiro experimentaron un aumento de 2,9 puntos porcentuales en el mes y de 4,4 puntos porcentuales en 12 meses, alcanzando el 133,6% anual. 

El tipo de interés de los préstamos con descuento de nómina aumentó 0,1 puntos porcentuales en el mes y 1,2 puntos porcentuales en 12 meses (25,9 % anual). En el caso de los préstamos personales sin descuento de nómina, los tipos de interés bajaron 0,3 puntos porcentuales en junio y mostraron un crecimiento de 3,8 puntos porcentuales en 12 meses (91,2 % anual). 

Nuevas contrataciones El mantenimiento de los altos tipos de interés, resultado del ajuste monetario, y la propia desaceleración económica también han provocado una desaceleración del crédito bancario, especialmente para los hogares. El mes pasado, las concesiones crediticias cayeron un 2,1 % para particulares y aumentaron un 9,1 % para empresas.

En junio, el saldo total de préstamos otorgados por los bancos en el Sistema Financiero Nacional (SFN) alcanzó los 5,401 billones de reales, una variación positiva del 0,1 % con respecto a mayo. El resultado reflejó un aumento del 1 % en el saldo de las operaciones de crédito con personas jurídicas (2,112 billones de reales) y una disminución del 0,4 % en las operaciones con personas físicas (3,289 billones de reales). 

En una comparación interanual, el crédito total creció un 8,9% en junio, lo que representa una desaceleración en comparación con el crecimiento del 10,6% observado en mayo durante los mismos doce meses. Sobre la misma base de comparación, el saldo con empresas se desaceleró al 3,5%, en comparación con el 4,5% en mayo, al igual que el volumen de crédito a hogares, que aumentó del 14,6% en mayo al 12,8% el mes pasado. 

El crédito ampliado al sector no financiero, que es el crédito disponible para empresas, familias y gobiernos independientemente de la fuente (banca, mercado de bonos o deuda externa), alcanzó R$ 15,229 billones, creciendo 0,8% en el mes, debido principalmente al aumento del 3,4% en los títulos de deuda pública. 

En la comparación interanual, el crédito extendido creció un 7,7%, con aumentos predominantes en la cartera de préstamos (9%) y en los títulos de deuda (9,8%). 

Endeudamiento Según el Banco Central, las tasas de morosidad —considerando los retrasos superiores a 90 días— se han mantenido estables durante bastante tiempo, con pequeñas fluctuaciones, hasta alcanzar el 3,6 % en junio. Para las personas físicas, la tasa es del 4,2 % y para las empresas, del 2,5 %.

La deuda de los hogares (la relación entre las deudas pendientes y los ingresos acumulados en 12 meses) se situó en el 48,8 % en mayo, lo que representa un aumento del 0,2 % en el mes y una disminución del 1 % en 12 meses. Excluyendo la financiación hipotecaria, que consume una parte considerable de los ingresos, la ratio de endeudamiento se situó en el 31 % en el quinto mes del año. 

Mientras tanto, la relación deuda-ingreso –la relación entre el monto promedio gastado en pagos de deuda y el ingreso promedio obtenido durante el período– se situó en 28,1% en mayo, estable en comparación con el mes anterior y un 1,9% más en 12 meses. 

Estos dos últimos indicadores se presentan con un mayor desfase con respecto al mes de publicación, ya que el Banco Central utiliza datos de la Encuesta Nacional de Hogares (PNAD) del Instituto Brasileño de Geografía y Estadística (IBGE).