Por Peter Siqueira (Reuters) El Ibovespa alcanzó un nuevo máximo de cierre el miércoles, impulsado por el optimismo del mercado sobre el inicio de la votación de la reforma de pensiones en la Cámara de Diputados.

El Ibovespa subió un 1,23%, hasta los 105.817,06 puntos. Esto eleva su ganancia acumulada en 2019 al 20,4%. El volumen negociado de la sesión ascendió a 21,5 millones de reales.

El mercado siguió de cerca el proceso de votación del texto principal de la reforma previsional en el pleno de la Cámara de Diputados, considerada por el Gobierno como un elemento clave para reequilibrar las finanzas públicas del país.

El presidente de la Cámara, Rodrigo Maia (DEM-RJ), declaró que la sesión debería continuar hasta la madrugada del jueves para concluir la primera vuelta. Maia prevé que la segunda vuelta concluya el viernes.

“El mercado está descontando esta aprobación”, afirmó Felipe Silveira, analista de inversiones de Coinvalores, quien también reiteró su optimismo de que la segunda vuelta se realizará antes del receso parlamentario del 18 de julio.

En el exterior, el optimismo también prevaleció cuando el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, allanó el camino el miércoles para el primer recorte de tasas de interés en Estados Unidos en una década a finales de este mes, prometiendo "actuar según corresponda" para defender la expansión económica amenazada por las disputas comerciales y la desaceleración mundial. En Wall Street, el S&P 500 subió un 0,45%.

La sesión B3 también estuvo marcada por ajustes en los movimientos de las acciones brasileñas listadas en Nueva York, los ADRs, que fueron negociadas la víspera, cuando no hubo operaciones en la Bolsa de Valores de São Paulo debido a un feriado en el Estado de São Paulo.

NOTICIAS

- Las acciones de VALE subieron un 2,32%, a pesar de una decisión judicial en Minas Gerais que ordenó a la minera reparar todos los daños causados ​​por el colapso de la presa de relaves en la mina Córrego do Feijão, en Brumadinho (MG), en enero, y mantuvo la congelación de 11 mil millones de reales de los activos de la compañía.

- Las acciones de PETROBRAS PN subieron 1,52%, siguiendo el fuerte aumento de los precios del petróleo en el mercado internacional.

ULTRAPAR y BR DISTRIBUIDORA subieron un 5,84% y un 4,52%, respectivamente, encabezando el índice. Petrobras redujo el precio de la gasolina en la refinería a principios de semana a su nivel más bajo desde febrero.

IRB BRASIL avanzó un 6,79%. Brasil Plural destacó que, después de que la SUSEP (la entidad reguladora de seguros brasileña) permitiera que IRB se convirtiera en una empresa no controlada, según el periódico Valor Econômico, Bradesco e Itaú están negociando un período de gracia y se espera que mantengan sus acciones en la reaseguradora.

- VIA VAREJO cerró con una baja del 0,3 por ciento, pero en los primeros días de julio acumula ganancias superiores al 30 por ciento, impulsada por las expectativas de los inversores sobre la nueva dirección de la compañía y la caída de los tipos de interés en la economía.

- BRASKEM perdió un 1,02%, poniendo fin a una racha ganadora de cinco días.

- KROTON cayó un 0,4%, tras una racha de cinco días de ganancias, durante los cuales acumuló una ganancia del 14,1%.

- ITAÚ UNIBANCO PN cayó el 0,27% y BRADESCO PN cayó el 0,46%.

Dólar cae a su nivel más bajo desde febrero por reforma de pensiones y factores internacionales; volatilidad se desploma.

Por José de Castro (Reuters) - La combinación de mayores posibilidades de recortes en las tasas de interés en Estados Unidos y avances en la reforma de pensiones ha empujado al dólar a su nivel más bajo desde febrero, con un indicador de riesgo cambiario cayendo a un mínimo de 15 meses.

El dólar al contado cayó un 1,30%, hasta los 3,7585 reales en el mercado de venta. Este es el nivel de cierre más bajo desde el 28 de febrero (3,7531 reales). En su mínimo de la sesión, la moneda se cotizó a 3,7519 reales en el mercado de venta.

El descenso porcentual es el más significativo desde el 31 de mayo (-1,37%).

La volatilidad implícita de las opciones dólar/real a tres meses cayó al 11,567 % anual. Este es el nivel más bajo desde el 11,475 % del 20 de abril de 2018.

El real brasileño tuvo el segundo mejor rendimiento entre 34 pares de dólares, superando únicamente al rand sudafricano. En julio, la moneda brasileña lideró las ganancias, con un aumento del 2,6 %, y ya ostenta el quinto mejor rendimiento del año hasta la fecha.

El día vio un dólar débil a nivel mundial, después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, hiciera comentarios que llevaron al mercado a aumentar las apuestas sobre un recorte de la tasa de interés en Estados Unidos a fines de este mes.

Las tasas de interés más bajas allí mejoran la relación riesgo/retorno para los mercados emergentes, lo que puede atraer entradas de capital a Brasil, aumentando la oferta de dólares y, en consecuencia, provocando una depreciación de la moneda.

Pero la moneda brasileña recibió apoyo adicional de las noticias nacionales, que indicaron a los inversores que la aprobación de la reforma de las pensiones parece ser sólo una cuestión de tiempo.

El pleno de la Cámara de Diputados inició este miércoles el proceso de votación del texto principal de la Propuesta de Enmienda a la Constitución (PEC) para la reforma previsional.

En una muestra de apoyo a la reforma, los legisladores rechazaron, al inicio de la sesión, una moción para retirar la reforma de la agenda por 334 votos a favor y 29 en contra. Por tratarse de una Propuesta de Enmienda a la Constitución (PEC), la reforma necesita los votos de al menos 308 de los 513 parlamentarios para ser aprobada en la Cámara de Diputados.

“Estamos en pleno mercado alcista”, afirmó Roberto Campos, gestor sénior de divisas de Absolute Investimentos, refiriéndose a un período de alza en el precio de los activos (en este caso, el real brasileño). “Con la aprobación de la reforma como una certeza, el mercado empieza a inclinarse hacia la posibilidad de un retorno de la inversión extranjera. Y no parece muy difícil que el dólar siga cayendo”, añadió.

A pesar de reducir sus posiciones largas en dólares en la bolsa B3, los inversores extranjeros aún mantienen 32 millones de dólares en esa dirección, cerca de niveles históricos, lo que demuestra cierta desconfianza en las perspectivas locales.

Por lo tanto, algunos analistas aún prefieren operar con el real frente a otras divisas. Goldman Sachs, por ejemplo, considera ventajoso operar con el real frente al dólar australiano. Desde el 20 de mayo, el real se ha apreciado un 8,3% frente al dólar australiano.