Los pasivos del Máster ya suman R$ 56 mil millones.
El agujero financiero expuesto tras la liquidación del banco de Daniel Vorcaro incluye miles de millones en garantías del FGC (Fondo de Garantía de Crédito), transferencias del BRB (Banco de Brasilia) y altos riesgos asociados a activos malos.
247 - La liquidación del Banco Master sigue revelando un escenario de profundos desequilibrios financieros y posible fraude estructural. Desde que el Banco Central decretó la liquidación de la institución el martes 18, los pasivos conocidos ya superan los R$ 56 mil millones, según... encuesta publicada por periódico Estado de S. Paulo.
El impacto inmediato más significativo recae en el Fondo de Garantía de Crédito (FGC), que estima que deberá desembolsar al menos R$ 41 mil millones para cubrir depósitos e inversiones de personas físicas, un monto que podría alcanzar los R$ 49 mil millones. Además, el Banco de Brasilia (BRB) transfirió R$ 12,2 mil millones a Master en los primeros meses de 2024, según la Operación Cumplimiento Cero, realizada por la Policía Federal, en transacciones relacionadas con carteras de crédito presuntamente creadas de forma fraudulenta.
Repercusiones entre los fondos de pensiones y las empresas privadas
La crisis también afecta a los fondos de pensiones de los empleados estatales y municipales, que poseen R$ 1,9 millones en bonos emitidos por el banco. Empresas privadas poseen otros R$ 960 millones en valores vinculados a Master. Contactada por el periódico, la institución no hizo comentarios antes de la publicación de este informe.
La sede del banco en São Paulo se convirtió en blanco de un allanamiento de la Policía Federal el mismo día de la liquidación y fue rodeada por vallas, símbolo de la intervención federal en el grupo liderado por João Baptista de Lima e Silva Vorcaro, quien fue detenido por la Policía Federal cuando intentaba salir del país.
Activos inflados, alerta de auditoría y sospecha de fraude.
Aunque los pasivos revelados son elevados, los expertos advierten que no es posible estimar con precisión la magnitud del déficit final. El propio banco declaró tener R$ 63 mil millones en activos en sus estados financieros de 2024. Sin embargo, el documento contenía una serie de reservas por parte de la firma de auditoría KPMG.
Los auditores destacaron dificultades para medir el valor de mercado de los fondos de inversión, los derechos de crédito y los pagos judiciales, así como de las transacciones corporativas. Según el informe, una parte significativa de los fondos de Master se invirtió en activos que no se negocian activamente en el mercado, lo que aumenta el riesgo de distorsiones significativas en los valores presentados.
Tras el análisis técnico, KPMG afirmó que considera la medición "aceptable", pero mantuvo sus advertencias sobre la opacidad de los activos.
Experto: “Ya se sabe que hay activos que antes no existían”.
Según Luiz Santacreu, analista de Austin Ratings, la situación es aún más grave de lo que sugieren las cifras preliminares. “Ya se sabe que hay bienes que no existían, lo que constituye fraude, y hay bienes que serán objeto de una venta forzosa para pagar a los acreedores, lo que tiende a reducir su valor”., él afirmó.
Según él, dado que una parte sustancial de la cartera estaba compuesta de activos ilíquidos, "existe una gran posibilidad de que su tamaño no sea equivalente al de los pasivos".
Entre los activos considerados problemáticos por los auditores se encuentran R$ 19,5 millones en fondos de inversión y R$ 8,7 millones en pagos judiciales y derechos de crédito. El riesgo crediticio, que acumuló pérdidas esperadas de R$ 579 millones, también se incluyó como asunto relevante. En la misma categoría se incluyeron las ganancias derivadas de la ventajosa compra de Voiter y Letsbank, valoradas en R$ 536 millones.
Los acreedores sufrirán pérdidas.
Santacreu también proyectó impactos directos en quienes invirtieron en Master: El valor final de esta cuenta lo presentará el receptor. Pero es seguro afirmar que los acreedores, ya sean titulares de instrumentos financieros o depositantes, tienden a recibir menos de lo que invirtieron., él afirmó.
Con la investigación aún en curso y los datos consolidados en manos del administrador designado por el Banco Central, el caso Master se ha convertido en uno de los episodios más graves del sistema financiero brasileño en décadas, con potencial de generar pérdidas millonarias y sacudir la confianza en el mercado de crédito privado.
