Dólar sube 1,95% y cierra a R$ 3,75; Bolsa sube 2%.

Por Bruno Federowski

São Paulo (Reuters) El dólar cerró el miércoles con un alza de casi un 2 por ciento, en su cuarta sesión consecutiva, y alcanzó el nivel de 3,75 reales por primera vez desde fines de 2002, presionado por las preocupaciones sobre las finanzas públicas de Brasil y el riesgo de que el país pierda su calificación internacional de grado de inversión.

El dólar subió un 1,95%, alcanzando los 3,7598 reales en el mercado de divisas, su nivel más alto desde el 12 de diciembre de 2002 (3,785 reales). En su máximo de la sesión, la moneda estadounidense alcanzó los 3,7738 reales, su nivel intradía más alto desde el 13 de diciembre de 2002 (3,7750 reales).

En lo que va del año, el dólar ha subido un 41,41 por ciento frente al real.

"Tanto política como económicamente, la situación es muy difícil. Es probable que el dólar suba aún más", afirmó Reginaldo Siaca, superintendente de cambios de la casa de bolsa TOV, quien espera que la moneda estadounidense se acerque a los 4 reales en las próximas semanas.

El lunes, el gobierno envió al Congreso una propuesta de presupuesto para 2016 que proyecta un mayor gasto que ingresos. Los analistas del mercado entendieron que esta decisión aumenta la probabilidad de que Brasil pierda su calificación de grado de inversión en los próximos meses, lo que podría provocar una fuga de capitales del país.

Esta perspectiva ha llevado a los inversores a vender activos denominados en reales, lo que ha presionado el tipo de cambio. Este movimiento resistió incluso la caída del dólar frente a otras monedas emergentes durante esta sesión, un respiro tras las fuertes ganancias recientes causadas por la preocupación por la economía china.

Las acciones del Banco Central también han sido un foco importante para el mercado, que se pregunta si puede aumentar su intervención en el tipo de cambio para frenar la apreciación del dólar estadounidense. Un tipo de cambio más alto suele presionar la inflación al encarecer las importaciones.

"La cuestión es que el Banco Central no utilizará herramientas demasiado potentes, como las subastas (de dólares) en el mercado spot, porque eso enviaría una señal al mercado para probar su voluntad (de intervenir cada vez más)", dijo un operador de un importante banco nacional.

"Pero, por otro lado, las subastas de líneas no tienen un gran impacto en el mercado, y ya se está renovando por completo el lote de swaps", agregó.

Esta mañana, el Banco Central vendió la oferta completa de hasta 9,45 contratos de swap de divisas tradicionales, equivalentes a la venta futura de dólares, para renovar el lote con vencimiento el próximo mes. En total, el Banco Central ya ha renovado $915 millones, o aproximadamente el 10% del total de $9,458 millones, y de continuar a este ritmo, revenderá todo el lote.

El lunes, el Banco Central realizó una subasta para vender hasta 2,4 millones de dólares con compromiso de recompra, pero hasta el momento no ha anunciado más subastas.

Todavía había algunos operadores especulando que el Banco Central podría intervenir en el mercado spot, vendiendo dólares y utilizando recursos de las reservas internacionales.

"Cómo actuará el Banco Central es aún una incógnita. Pero la intervención en el mercado al contado, algo que el mercado ni siquiera consideraba hace unos meses, ahora es una posibilidad", dijo Glauber Romano, operador de la correduría Intercam.

Bovespa cierra con alza del 2%, ayudado por NY y exportadores.

La bolsa Bovespa cerró al alza el miércoles después de tres caídas consecutivas, con ganancias en Wall Street y en acciones que tienden a beneficiarse de un dólar más fuerte apoyando la recuperación del índice de referencia del mercado accionario brasileño, aunque persisten las preocupaciones sobre el deterioro del escenario interno.

Según datos preliminares, el Ibovespa subió un 2,14%, hasta los 46.451 puntos. El volumen total negociado fue de 6 millones de reales.

(Reporte de Paula Arend Laier)