Fácil, seguro y rentable.
No se trata de un espejismo económico, sino de una aplicación que puede ejecutar desde su propio ordenador: Direct Treasury.
Luciane Macedo _247 - Seguridad, accesibilidad, conveniencia, bajo riesgo, liquidez y rentabilidad. Una inversión con estas características parece demasiado buena para ser verdad, pero la realidad es que existe y se está convirtiendo cada vez más en parte de la cartera del ahorrador brasileño promedio. Se trata de Tesouro Direto, el programa para la venta de bonos del gobierno en línea, que vio cómo su número de inversionistas se disparó a 252.729 en julio, un aumento de casi el 18% en comparación con enero.
Creado en 2002 para democratizar el acceso a este tipo de inversión, que antes solo se podía realizar a través de instituciones financieras y con un capital mínimo de R$ 50, Tesouro Direto (Tesoro Directo Brasileño) sigue atrayendo a nuevos participantes, especialmente entre los inversores principiantes. Hoy en día, solo se necesitan R$ 100 para empezar a invertir, además del registro y una contraseña personal.
El auge de las ventas online de bonos gubernamentales desafía la tendencia de la Bolsa, que, durante el mismo periodo (de enero a julio), registró un descenso de poco más del 2% en el número de inversores. «Con un riesgo muy bajo, la Tesorería Directa se ha convertido en la puerta de entrada al mercado para nuevos inversores», afirma Rogério Manente, director de la división de banca de inversión de Socopa. Según Manente, se prevé que la Tesorería Directa cierre 2011 con alrededor de 300 inversores, con aproximadamente 5.700 nuevos usuarios al mes y un crecimiento superior al 33% en la tasa de adopción anual.
Más allá de democratizar el acceso a los bonos del gobierno y facilitar las operaciones de forma accesible, sencilla y rápida a través de internet, el programa Tesoro Directo de Brasil también ha desmitificado el mercado financiero y el mundo de las inversiones para muchos brasileños. «En general, la gente está interesada en invertir, pero piensa que es complicado», comenta Menente. En comparación con la Bolsa de Valores, un mercado de alto riesgo, quienes nunca han invertido más allá de sus cuentas de ahorro sienten que la bolsa solo es accesible para unos pocos privilegiados. «La percepción general de la Bolsa de Valores para quienes aún no han incursionado en este mercado es que no sabrán cómo elegir las empresas adecuadas o que necesitan pasar todo el día monitoreando el mercado bursátil», afirma Menente. Según el gerente de la casa de bolsa de Socopa, esta percepción de la Bolsa de Valores, sin embargo, suele cambiar cuando el inversionista principiante comienza con Tesoro Directo, donde aprende a invertir y adquiere mayor confianza.
La ventaja de utilizar Treasury Direct como punto de entrada es que los bonos del gobierno son activos de renta fija, lo que significa que el inversor puede determinar la rentabilidad de la inversión en el momento de la compra, algo que no es posible en el mercado de valores, que es un mercado de renta variable.
Actualmente, Tesouro Direto (Tesoro Directo de Brasil) ofrece cinco tipos de bonos gubernamentales. Al comprender cada uno en detalle, los inversionistas pueden elegir según sus objetivos a corto, mediano y largo plazo. Los bonos pueden estar indexados a índices de inflación (NTN-B y NTN-B Principal, indexados al IPCA), a la tasa Selic (LTF) o ser de tasa fija (LTN y NTN-F).
Aunque las partes interesadas pueden comprar y vender bonos del gobierno directamente a través de Sitio web de Treasury DirectTambién es posible operar a través de un agente custodio, es decir, mediante bancos y casas de bolsa autorizados cuyos sitios web están integrados con el programa. Esta integración facilita el acceso a Tesouro Direto (Tesoro Directo Brasileño) para quienes utilizan la banca en línea y para quienes ya son clientes de casas de bolsa autorizadas. Socopa es una de ellas y no cobra comisión de inscripción. «Más del 20 % de nuestros inversores que accedieron a través de Tesouro Direto compraron acciones posteriormente», comenta Manente. «Analizamos el perfil del inversor y le ayudamos a tomar decisiones en el mercado bursátil». Según el gerente de banca en línea de Socopa, las ganancias de la inversión inicial en Tesouro Direto influyen positivamente en la percepción de la Bolsa de Valores, lo que genera mayor confianza en los inversores noveles a la hora de diversificar su cartera de inversiones.
Si bien el mercado bursátil puede beneficiarse de los nuevos inversores en el programa Tesoro Directo de Brasil, otras opciones de inversión están perdiendo terreno frente a los bonos del Estado. «Muchos inversores están abandonando las cuentas de ahorro y los Certificados de Depósito (CDB) y prefieren Tesoro Directo», afirma Manente. «La mayor rentabilidad es el principal atractivo de Tesoro Directo en comparación con las otras dos inversiones», señala el gerente de la casa de bolsa de Socopa.
La casa de bolsa comparó los tres tipos de inversión utilizando las tres variedades de bonos del Tesoro: uno a tasa fija, otro indexado al IPCA (índice de inflación brasileño) y otro vinculado a la tasa Selic (tasa de interés de referencia de Brasil). Se consideraron inversiones con plazos de 12 y 24 meses. En todos los casos, la rentabilidad de Treasury Direct fue siempre superior.
“Además de la rentabilidad, el gran atractivo de Treasury Direct reside en que los inversores pueden protegerse de tres maneras distintas”, explica Manente. “Si prevén una subida de la inflación, invierten en bonos NTN-B. Y si la inflación realmente sube, obtienen beneficios”. El mismo razonamiento se aplica a otros tipos de bonos. “Si los inversores creen que los tipos de interés subirán, invierten en bonos a largo plazo”, afirma el director de la división de préstamos hipotecarios de Socopa. “Si creen que ambos bajarán, optan por bonos a tipo fijo”. Otra ventaja, según Manente, es la flexibilidad de los plazos de vencimiento, que permite a los inversores obtener una rentabilidad segura para alcanzar objetivos financieros a largo plazo, como la compra de una vivienda. “Treasury Direct está acabando con el temor que muchos ahorradores tienen a invertir fuera de su propio banco”, comenta Manente. “La gente se está dando cuenta de que es fácil y seguro”.