XP es blanco de denuncias por pérdidas millonarias y liquidaciones forzadas de COEs
Inversionistas denuncian fallas en la adecuación del perfil y transacciones con apalancamiento no declarado; los casos están bajo revisión en la CVM y el Ministerio Público.
247 - El mercado brasileño de Certificados de Transacciones Estructuradas (COE) enfrenta su peor crisis de reputación desde que el producto se popularizó entre los inversores minoristas. Según informe de Guía de acciones de BrasilLas quejas recientes contra XP Investimentos apuntan a la venta indebida de productos de alto riesgo a clientes de medianos recursos, liquidaciones unilaterales e incluso transacciones apalancadas con préstamos no declarados. Estos casos revelan una brecha entre la complejidad de los COE y el nivel de conocimientos financieros de los clientes que los adquirieron. Al ser contactados, XP no respondió a una solicitud de comentarios.
La mayoría de las denuncias, publicadas en el sitio web de protección al consumidor Reclame Aqui, se centran en XP. Involucran a COE vinculados a Ambipar (AMBP3), Braskem (BRKM5) y Casas Bahia (BHIA3). Los inversores reportan pérdidas de entre el 80% y el 94% después de que la corredora liquidara unilateralmente sus posiciones. Un cliente en São Leopoldo, Rio Grande do Sul, reportó haber invertido R$180 en COE vinculados a Ambipar y haber recibido solo R$12 de vuelta. Otro, en Campinas, São Paulo, reportó una pérdida de R$267 y calificó la transacción como un "ataque al ahorro público", solicitando la intervención del Ministerio Público.
El caso más emblemático involucra a un inversionista de riesgo moderado de São Paulo a quien le aconsejaron invertir R$100 en un COE vinculado a Ambipar, clasificado internamente como de "alto riesgo - nivel 70". "Confié en ellos porque eran los ahorros de toda mi vida. Ahora me quedan R$17.567. Nadie me advirtió sobre el riesgo real", escribió el cliente en su denuncia.
Los documentos adjuntos a la denuncia muestran que su perfil (27 puntos) no permitía una exposición superior al límite de 25 puntos, según el propio sistema de riesgo de XP. Los bonos, con vencimiento previsto en 2031, fueron cancelados anticipadamente tras la aplicación de las cláusulas de... knockear se activará, devolviendo entre el 6,88% y el 36% del capital invertido.
Expertos en derecho financiero entrevistados por Guía de acciones de Brasil alegan que existen indicios de una violación de la adecuación (idoneidad), lo que significa que los productos se vendieron a clientes con tolerancias de riesgo incompatibles. "Cuando un asesor recomienda COE vinculados a deuda corporativa de alto riesgo a inversores moderados, se trata de una falla fiduciaria", afirmó un abogado especializado en litigios financieros. "XP no comunicó adecuadamente el riesgo ni supervisó su propia red de asesores". Lea el artículo completo en Guía de acciones de Brasil.
